易会满首次全面系统阐述上市公司监管工作

提出上市公司及大股东须谨记和坚持“四个敬畏”,牢牢守住“四条底线”

中国上市公司协会(下称中上协)2019年年会暨第二届理事会第七次会议5月11日在京召开。易会满出席此次会议,作了题为《聚焦提高上市公司质量 夯实有活力、有韧性资本市场的基础》的讲话。

这是易会满履任证监会主席百余日以来,首次全面、系统地阐述上市公司监管工作。他提出,上市公司质量是资本市场可持续发展的基石,提高上市公司质量是上市公司监管的首要目标;上市公司必须谨记和坚持“四个敬畏”,牢牢守住“四条底线”;加强上市公司监管应做到“三个坚持”,着力实施分类监管、再造监管流程、加强科技监管、提高违规成本。他还就推动资本市场综合性改革和对外开放提出了坚持增量和存量并重、把好市场入口和出口两道关、以增量带动存量、实现市场化优胜劣汰、以关键制度创新促进资本市场健康发展等工作要求。

易会满指出,上市公司是实体经济的“基本盘”,是经济发展动能的“转换器”,是完善现代企业制度和履行社会责任的“先锋队”,是投资者分享经济增长红利的“新渠道”。提高上市公司质量是企业自身发展的内在要求,上市公司应把握机遇、应对挑战、稳中求进,继续在推动经济和自身的高质量发展中发挥好“头雁效应”。

他说,上市公司质量是资本市场可持续发展的基石,资本市场作为实体经济“晴雨表”的功能主要是通过上市公司质量来体现的。上市公司质量内涵丰富,包括经营效益、会计基础、治理能力和信息真实等方面。

易会满指出,提高上市公司质量是上市公司监管的首要目标。监管部门对上市公司的监管力度必须加大,不能削弱。监管的重点在于公司治理,包含信息披露和内部控制。通过公司治理的强化,促进经营管理水平的提升。要通过持续监管、精准监管,提高上市公司信息披露质量,督促上市公司和大股东讲真话、做真账,提倡真和实,不搞虚和假,拒绝蒙和骗,不做违法违规之事。

他强调,加强上市公司监管,应做到“三个坚持”,即坚持监管与服务并举、规范与发展并重、信披与治理并行。在此基础上,必须从国情、市情出发,统筹好提高监管效率与监管质量的关系。

首先,实施分类监管是基本方法。要坚持管少管精才能管好的原则,区分情况、突出重点、精准监管。对持续规范经营的优质上市公司要在融资、并购等方面提供更多便利,提升企业发展的内生动力;对乱象频出的问题公司和风险公司要重点聚焦、严格监管,做到“抓两头、带中间”。

其次,监管流程再造是重要基础。要进一步完善“三点一线”的上市公司监管工作机制,促进行政监管与自律监管、日常监管与稽查处罚、现场监管与非现场监管的有效衔接,构建事前、事中、事后全链条监管机制,实现监管关口前移。

再者,加强科技监管是有效手段。要坚持应用导向、问题导向和监管导向,推进统一的上市公司大数据平台建设,实现信息的互联互通和交叉验证,增强线索发现、分析和预警能力。

最后,提高违规成本是核心举措。要积极推动证券法、公司法、刑法修改和相关司法解释制定,创新执法手段,研究优化公开谴责、代位诉讼、有奖举报等制度机制,加大惩戒力度,增强监管震慑力,让做坏事的人必须付出代价,让心存侥幸的人及时收手。

今年2月,易会满在参加国新办新闻发布会时提出,推进资本市场持续健康发展,监管部门要做到“四个敬畏”。