电气设备与新能源行业周报2019年第14周:核电迎来系列三利好,原子能法有望近期出台

上周,2019年4月第1个交易周2019年4月1日到4月4日,本周因为清明小长假,只有4个交易日,市场消息方面,3 月新增开户数300 万,休眠账户激活1000 万。也就是说有300 万新股民杀入股市,市场人气再次提升,而本周市场指数再次向上突破3200点,创2018年5月以来新高,最终一周沪指收3246.57点。各个板块中有化工和交通运输领涨,28个板块全部上涨。上证综指上涨5.04%,电气板块上涨4.43%,涨跌幅处于一级行业下游,表现一般,跑输大盘0.61个百分点。子行业中上涨幅度较大的是火电设备和工控自动化,下跌幅度较大的是风电设备。

在电力行业方面,有3个消息值得我们重点关注:1)发展改革委发布关于三代核电首批项目试行上网电价的通知2)生态环境部确认重启核电产业链企业受益3)原子能法有望近期出台。为什么把这三条放到一起呢?显而易见,核电上网,建设重启,原子能法推进,都是跟核电相关的,一夜之间核电三喜临门。目前的状况是自2015年12月以来,中国核电行业经历了三年多的“零审批”状态。据公开资料,国家能源局最新发布数据显示,截至2019年1月20日,全国在运核电机组装机容量4590万千瓦,在建机组1218万千瓦。而目前,中国在运和在建核电机组总装机容量离2020年的规划目标还差3000万千瓦。未来核电前景可见一斑。而如今这三大核电利好政策密集出台,尤其是原子能法的推进,可说是近35年筹备的成果即将结出果实。那么随着,之前广东、福建两核电项目预计在6月份开工建设,预计2019年6月份首批核电建设项目就将重启,据之前推算今年有望开工6-8台核电机组,那么核心装备供应商将直接受益。

在新能源领域,有1个消息值得我们重点关注:煤电限期淘汰完不成指标可用平价风电光伏替代。媒体资料,国资委转发了国家发改委、国家能源局的《关于深入推进供给侧结构性改革进一步淘汰煤电落后产能促进煤电行业优化升级的意见》(以下称意见)。我国为了实现十三五计划到2020年可再生能源占比达15%的目标,必然要进一步压缩淘汰落后的煤电产能,如今“意见”只是进一步明确方向,并同时指明完不成等容量替代的,可用平价风电和光伏来补。那么未来长期利好风电和光伏行业,尤其是龙头企业。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期