2019年第12周股市资金跟踪:资金净流入187亿元,北向资金流入韧性仍在

上周A股市场交易情绪有所回落。上周A股日均换手率回落至1.54%(前值1.70%)。日均成交量754亿股(前值838亿股),日均成交额7501亿元(前值8148亿元)。两融交易占比为9.8%(前值10.4%)。主板日均主动净卖出222.58亿元(前值净卖出100.81亿元);中小板日均主动净卖出73.51亿元(前值净卖出47.29亿元);创业板日均主动净卖出48.84亿元(前值净卖出42.15亿元)。股指期货持仓量方面,上证50环比上升0.08%(前值下降3.16%),沪深300环比下降0.31%(前值上升5.35%),中证500环比下降0.96%(前值上升2.69%)。上周解禁656亿元,本周解禁157亿元。

上周市场资金净流入187亿元(前值净流入244亿元)。流入方面:单周两融余额增加114.5亿元(前值增加249.5亿元);公募基金新发行214.47亿元(前值147.41亿元)。陆股通继续呈现周度净卖出,净卖出7.45亿元(前值净卖出8.69亿元),但周五陆股通大幅流入111亿元,体现出外资流入的良好韧性。从十大活跃个股所属行业看,净买入前三的行业是银行(19.36亿元,前值净卖出6.26亿元)、电子元器件(8.97亿元,前值净卖出4.77亿元)、建材(8.97亿元,前值净卖出6.09亿元);流出方面:IPO融资规模19.37亿元(前值12.75亿元);重要股东二级市场净减持规模32.16亿元(前值净减持41.62亿元):减持前三行业分别为通信(-26.61亿元)、商贸零售(-2.43亿元)、餐饮旅游(-2.21亿元)。

上周主要ETF净流出28.02亿元(前值净流出7.25亿元)。50/300/500/创业板ETF分别净赎回8.60亿份、1.97亿份、0.19亿份和-1.68亿份;净流出规模22.93亿元、7.05亿元、0.69亿元和-2.65亿元。

上周披露减持计划规模有所下降。上周新增上市公司披露股东拟减持计划63家,拟减持计划合计规模约84.0亿元(前值127.4亿元),公告的拟减持股份占流通股比例前三的股票分别为三晖电气(18.45%)、朗新科技(15.77%)和中环环保(15.65%)。上周新增上市公司集中竞价交易方式回购股票预案14家,公告拟回购股份占流通股比例前三的股票分别为大众交通(8. 99%)、中来股份(5.91%)和东华能源(5.18%)。

宏观流动性短紧长松:资金利率上行,10年期国债利率下行。短端利率方面,上周公开市场操作一周净回笼1100亿元(前值净投放900亿元);上周DR007、R007-DR007环比上升,其中DR007收于2.73%(前值2.66%),R007-DR007上周收于0.47%(前值 0.12%)。长端利率方面,1年期、5年期、10年期国债利率均下跌。1年期国债收益率收于2.44%(前值2.47%),5年期国债收益率上周收于2.96%(前值3.03%),10年期国债收益率上周收于3.07%(前值3.11%)。

风险提示:1、国内经济增速超预期下滑。2、海外市场大幅波动。