策略卓越推:汽车、军工、商贸零售、电子、电新
展望及配置:
从近期公布的宏观数据看,我国经济的压力依然较大,进出口数据反映了外需的走弱,社融数据的低于预期降低了投资者对于经济改善的力度判断, PPI 的环比好转印证了PMI 数据,但去库存压力仍对企业盈利形成压制。整体来看,我国宏观基本面的变化不大,但市场交易热情逐渐高涨,市场热点不断扩散。我们认为在当前市场环境下,低风险投资者可以逐步回归业绩与估值,适当选择具备成长性且估值不高的板块,高风险偏好可适当配置科技相关的主题板块,但应注意主题的持续性。
本期配置建议:
汽车、军工、商贸零售、电子、电新。
风险提示:
市场情绪波动风险等。