新通信行业周报:小米成立AIoT战略委员会,中移动完成eMTC VoLTE技术验证

本周大盘下跌,通信板块上涨,周内涨幅为6.79%。同期沪深300周内跌幅为-2.46%,板块表现强于大盘。通信指数的105个成分股本周平均换手率为26.47%,同期沪深300成分股总换手率为5.63%,板块整体活跃程度强于大盘。行业要闻:1. 工信部等印发超高清视频产业三年计划:4K先行兼顾8K;华为支浩:5G CPE预销超十万台,部署进入快车道;HAWE与华为联合宣布基于骨干承载网深入合作,共建信息丝绸之路;佟吉禄:中国铁塔2019年资本支出约300亿 聚焦4G/5G建设;今年在全国实行“携号转网” 流量平均资费再降低20%以上;移动5G年底实现北京五环内全覆盖;华为和中国移动完成eMTC VoLTE技术验证,开启物联语音新时代;小米成立AIoT战略委员会 5年投入100亿元;上海移动总经理陈力:推进5G在上海先试先用 9月底完成不少于5000个5G基站建设;Ciena推出全球首款800G产品,传输距离达200公里。

核心观点:

成立AIoT战略委员会,推动智能物联生态构建。3月7日,小米集团组织部再次发布任命文件,宣布成立 AIoT 战略委员会,据悉,AIoT 战略委员会隶属于集团技术委员会,负责促进 AIoT 相关业务和技术部门的协同,推动战略落地执行。文件称,AIoT 战略委员会的成立是为了加快集团“手机+AIoT”双引擎战略更有力的推进,强化全集团 AIoT 战略整体执行,继续扩大在 AIoT 创新领域领先优势的决心。本次成立的AIoT 战略委员会,是小米“ALL in AIoT”战略的落实, AIoT带来的丰富场景与海量用户、流量、数据,无论是从硬件产品销售还是互联网变现方面,都将对小米带来除了手机业务之外巨大的增长空间。我们认为,随着5G网络建设的持续推进,将不断推动AIoT智慧物联爆发式成长,两者深度融合后将会衍生出多种基于硬件、内容、服务等方面的投资机遇。

中移动完成eMTC VoLTE技术验证,开启物联语音新时代。近日,中国移动和华为在青岛共同完成了eMTC VoLTE的技术验证,能够为需要语音业务的物联应用提供低成本的解决方案。NB-IoT和eMTC已经被3GPP确定为5G时代的LPWA物联技术的组成部分,NB-IoT主要面向低功耗、低速率、大连接无语音需求的场景,eMTC面向低功耗、中高速率、支持语音的场景,两者互为补充,协同发展。在国家持续推行提速降费的环境下,运营商的业绩增长不断受到抑制。2018年,NB-IoT智能物联经历了爆发式增长,就为运营商提供了一个全新的业务场景,成为运营商全新的增长引擎。我们判断,本次eMTC VoLTE技术验证的顺利完成,将进一步完善物联网业务的应用场景,加速物联网业务全方面发展,为运营商提供一个全新的蓝海市场。

投资建议:重点推荐中兴通讯、烽火通信、光迅科技、剑桥科技,建议关注中际旭创。

风险提示:市场宏观风险、竞争风险。