通信行业周观点:边缘计算市场情绪火热,重点关注泛在电力物联网

本周回顾

3.4-3.8,本周沪深300指数下跌2.68%,申万通信指数上涨6.61%,跑赢沪深300指数9.29个百分点。本周通信板块整体表现较强,通信4个细分领域表现如下:通信运营(-0.46%)、终端设备(10.94%)、通信传输设备(3.85%)、通信配套服务(16.46%)。通信板块过去一周涨幅居前5位的个股:东方通信(46.44%)、东信和平(46.38%)、网宿科技(46.37%)、剑桥科技(36.61%)、万隆光电(35.56%);过去一周跌幅前5位的个股:通宇通讯(-1.14%)、海能达(-1.05%)、光迅科技(-0.88%)、烽火通信(-0.71%)、金信诺(-0.36%)。

重要新闻与公告

上周重要新闻主要有:工信部部长苗圩:5G牌照将"很快"发放;华为发布全光网2.0解决方案,打造面向5G时代的下一代全光网络;中国铁塔2018年资本开支264.66亿元;浙江移动联合华为基于巴龙5000芯片率先完成全球首个2.6G NR 2CC测试;上海移动总经理陈力:推进5G在上海先试先用9月底完成不少于5000个5G基站建设;国家电网公司全面部署泛在电力物联网建设等。 上周重要公司公告主要有:广和通:关于2018年度利润分配预案的公告;广和通:2019年第一季度业绩预告;国脉科技:关于使用自有资金购买理财产品进展的公告;中嘉博创:2018年度业绩快报;剑桥科技:股东提前终止减持股份计划并拟发起新减持股份计划的公告等。

投资建议

3月8日,国家电网有限公司泛在电力物联网建设工作部署电视电话会议在京召开,提出加快推进泛在电力物联网建设。泛在电力物联网,就是围绕电力系统各环节,充分应用移动互联、人工智能等现代信息技术、先进通信技术,实现电力系统各环节万物互联、人机交互,具有状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特征的智慧服务系统,包含感知层、网络层、平台层、应用层四层结构。我们建议关注相关标的:东软载波(电力线载波通信领域龙头)、高新兴(物联网模组龙头)、拓邦股份(智能控制器龙头)、星网锐捷(企业网龙头)。同时我们仍然持续长期看好5G核心标的以及关注边缘计算带来的投资机会。

风险提示

5G产业进展不及预期;运营商资本开支不及预期;全球贸易争端升级。