A股资金追踪:融资余额大幅攀升,两融交易活跃

上周A股市场资金合计净流入561.59亿元,前一期A股市场资金合计净流入506.26亿元,资金面环比小幅增长。主要的增项资金为融资余额的持续提升,减项资金为陆股通净流入减少。

陆港通资金:上周净流入120.13亿元。上周陆股通净流入120.13亿元(前值净流入194.81亿元),其中深股通净流入85.05亿元(前值净流出80.76亿元),沪股通净流入35.08亿元(前值净流入114.05亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金上周净流入金额较高的行业为食品饮料、银行、家用电器及医药生物行业,分别净流入35.12、11.50、9.50、3.21亿元;资金净流出较高的行业为非银金融、电子、房地产和汽车行业,分别净流出20.83、、3.58和3.43亿元。

融资余额:融资余额保持大幅增长趋势,两融交易活跃度续增。截至3月日,融资余额为7962.16亿元,周上涨390.06亿元(前值上涨248.20亿元)。上周两融日均交易金额为956.13亿元,前值555.54亿元;上周融资融券交易额占比全部A股成交额均值为9.94%,前值9.46%,两融交易占比持续升高,两融交易活跃度续增。

基金发行:上周公募基金发行金额回落。上周公募基金发行13.81亿元,前值9.10亿元,周发行金额上升。公募基金2月累计发行25.44亿元,较1月金额下降151.73亿元,下降幅度明显。

产业资本:上周产业资本小幅净减持35.56亿元。上周产业资本净减持亿元(前一期产业资本净减持15.32亿元)。分板块来看,主板净减持亿元,中小板净减持7.02亿元,创业板净减持8.66亿元。从产业资本变化趋势上来看,2019年2月产业资本净减持62.12亿元,较1月净减持规模扩大49.63亿元,产业资本延续减持趋势。

IPO发行:上周IPO无募资情况。上周没有公司发行上市,本周有2家公司上市发行,预计募资9.90亿元。3月整体预计有5家公司发行上市,募资总额将达到40.57亿元。

主要指数基金申赎情况:上周上证50、沪深300、创业板及中证500指数基金净申购金额分别为28.40、-31.84、-13.61、-18.97亿元,合计净申购-36.03亿元,其中上证50净申购金额最大。2019年2月,上证50、沪深300、创业板及中证500指数基金累计净申购-20.25、-82.99、-32.38及-1.79亿元。

上周央行公开市场操作净投放1600亿元,逆回购投放资金2200亿元,逆回购到期量600亿元。资金价格方面,短端利率大幅提高,上周银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别上升54.20和34.12个BP报2.9618%、2.6720%。SHIBOR隔夜、1周、2周及1个月利率分别上升55.40、25.90、32.10、4.30个BP。长端利率小幅回升,国债到期收益率1年期和10年期分别上升7.46 BP、4.19 BP报2.4338%、%。

风险提示:陆股通资金持续净流出,产业资本延续减持形势。