A股资金追踪:融资余额大幅回升,北上资金加仓金融、消费

上周A股市场资金合计净流入494.67亿元,前一期A股市场资金合计净流入507.03亿元,资金面环比小幅缩水。主要的增项资金为融资余额环比提高,陆股通净流入金额环比小幅减少。

陆港通资金:上周净流入194.81亿元。上周陆股通净流入194.81亿元(前值净流入263.71亿元),其中深股通净流入80.76亿元(前值净流入135.44亿元),沪股通净流入114.05亿元(前值净流入128.28亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金上周净流入金额较高的行业为家用电器、非银金融、银行及食品饮料行业,分别净流入19.11、16.82、16.13、14.92亿元;资金净流出的行业为休闲服务、通信行业,分别净流出0.68和1.55亿元。

融资余额:融资余额小幅回升,两融交易活跃度提高。截至2月22日,融资余额为7517.70亿元,周上涨236.60亿元(前值上涨214.60亿元)。上周两融日均交易金额为520.3元,前值371.48亿元;上周融资融券交易额占比全部A股成交额均值为8.87%,前值8.58%,两融交易占比小幅回升,两融交易活跃度提高。 l 基金发行:上周公募基金发行金额提高。上周公募基金发行5.80亿元,前值2.52亿元,周发行季节性金额上升。公募基金2月截至今天累计发行8.33亿元,远低于1月整体发行金额177.17亿元。

产业资本:上周产业资本小幅净减持15.32亿元。上周产业资本净减持15.32亿元(前一期产业资本净减持24.51亿元)。分板块来看,主板净减持3.16亿元,中小板净减持6.37亿元,创业板净减持5.80亿元。从产业资本变化趋势上来看,2019年2月产业资本净减持规模较1月大幅扩大,其中创业板减持效果最明显。

IPO发行:上周IPO募资20.80亿元。上周1家公司发行上市,募资合计20.80亿元。本周有1家公司上市发行,预计募资5.29亿元。本月截止到目前累计募资34.27亿元,2019年1月IPO合计募资147.36亿元,环比大幅减小。本周有1家公司上市发行,预计募资5.29亿元。

主要指数基金申赎情况:上周上证50、沪深300、创业板及中证500指数基金净申购金额分别为-42.19、-54.01、-15.38、-8.05亿元,合计净申购-119.62亿元,其中沪深300净申购金额变动最大。

上周央行净回笼385亿元,其中公开市场操作净投放600亿元(逆回购投放资金600亿元),国库现金存款到期量1000亿元,央行票据发行量15亿元。资金价格方面,短端利率回升,上周银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)分别上升33.43和34.94个BP报2.6796%和2.5668%。SHIBOR隔夜、1周、2周利率分别上升30.90、6.90、1.20个BP,SHIBOR1个月利率下降6.30个BP。长端利率小幅提高,国债到期收益率1年期和10年期分别上升4.98 BP、6.57 BP报2.3592%、3.1451%。

风险提示:融资余额回落,产业资本持续减持。