计算机行业2019年第7期周报:“互联网+护理服务”试点开展,互联网医疗获推动

上周行情回顾:上周申万计算机指数收于3528.99 点,上涨7.02%,沪深300 指数上涨2.81%, 创业板指数上涨6.81%,中小板指数上涨6.18%。申万计算机指数涨跌幅在所有申万一级行业中排名第五(5/28)。分版块来看,各主题板块指数以上涨为主,智能穿戴指数、智能家居指数、虚拟现实指数表现位居前列,第三方支付指数、卫星导航指数、智能交通指数表现较差。计算机板块有196 家公司上涨,0 家公司持平,4 家公司下跌。其中涨幅比较大的公司有神思电子(+28.83%)、赢时胜(+27.6%)、达华智能(+25.14%)、雷柏科技(+21.41%)、数字认证(+21.1%)。

本周行业观点: 上周,国家卫健委印发《关于开展“互联网+护理服务”试点工作的通知》, 以北京市、天津市、上海市、江苏省、浙江省、广东省作为“互联网+护理服务”试点省份, 开展一年左右的“互联网+护理服务”试点工作。“互联网+护理服务”的主要目标是依托互联网信息技术平台,将护理服务从而医疗机构内延伸至社区和家庭。在2018 年4 月份,国务院办公厅印发《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》,提出发展“互联网+”医疗服务。此前也已经出现了大多由社会力量主导推动的“网约护士”等服务。此次“互联网+护理服务” 试点工作的正式开展,既是对业务模式的规范和梳理,也凸显了“互联网+”医疗服务的重要性。我们认为,此次“互联网+护理服务”试点工作是在我国老龄人口日益增长的大背景下提出的,同时患有慢性病的老年人占到老年人总数的65%,而失能、空巢老人也在逐渐增多,从而激发了上门护理服务等需求。“互联网+护理服务”能够一定程度上增加医疗机构的医疗信息化需求,但更重要的是展现了互联网在医疗服务领域发挥作用的广阔前景。此前互联网医院以及远程医疗服务相关管理办法的推出也已经为互联网医疗服务奠定了政策基础。在加强医疗信息化方面,今年1 月份,国务院办公厅印发《关于加强三级公立医院绩效考核工作的意见》, 其中提出提高病案首页质量以及统一编码和术语集,要求三级公立医院完成电子病历的编码和术语转换工作以及加强临床数据标准化、规范化管理。其中,以电子病历为核心的医疗信息化建设是实现上述目标的基础。我们依旧看好在政策支持之下的医疗信息化市场的发展前景,互联网医疗服务以及院内电子病历建设有望成为未来发展的重点。

重点推荐公司:(1)恒华科技:“十三五”期间电网建设投入依旧可观,配电网侧建设是重点,智能化投入比例也有望提升。公司也在积极推进电力信息化领域的SaaS 服务,云平台业务进展顺利,2018 年三季度末总注册用户数达到61,200 家,其中企业用户数为4,820 个,个人注册用户数为56,380 个。新一轮电改的核心是售电侧市场的放开,公司可以为新兴售电公司提供从业务培训、投融资、配网建设到信息系统建设的售电侧一体化服务,公司有望受益于电改的深入推进;(2)启明星辰:启明星辰长期以来始终专注于信息安全领域,以安全产品和安全服务两条主线,较为完备的覆盖客户的网络安全需求。根据第三方数据及公司年报,公司近些年在安全管理平台(SOC)、统一威胁管理平台(UTM)、入侵检测/入侵防御(IDS/IPS)、防火墙、VPN等主流信息安全产品的市场占有率保持领先,综合实力突出。公司一直以来注重公司的研发及技术储备,研发投入占营收的比重始终保持在行业内的较高水平。(3)中海达:公司是国内业务覆盖全面的卫星导航领先企业。公司产品在主流的RTK产品、GIS数据采集器、海洋探测设备市场均占据重要的市场地位。在技术领域,公司是国内少数几家拥有自主板卡技术的公司之一。2017年,公司北斗高精度板卡产品性能获得客户广泛认可,并在自产RTK设备上实现了超过30%的进口替代。作为行业龙头的中海达将受益于卫星导航产业链发展以及北斗建设的日趋完善。(4)广联达:公司是国内建筑信息化龙头,以工程造价和工程施工类软件为业务核心。在工程造价软件领域,2015 年公司开始在传统软件收费方式的基础上推广“云+端”的产品架构,并正式发布采用新型的云计价产品。2017年,云计价业务试点顺利推行,并开始在全国 6 个试点地区稳步推行,试点区域的用户转化率平均达到 80%,用户续费率约 85%,云转型效果初显。根据公司2018年业绩快报,2018年公司预计实现营业总收入29.04亿元,同比增长23.24%,其中工程造价业务增速超25%。(5)润和软件:公司是国内金融信息化领域领先企业,其中银行客户为主要的服务对象。2017年公司在中国银行IT解决方案市场占有率排名第8,其中在业务类解决方案市场排名第4,并在核心业务解决方案子市场排名第2,市场占有率达5.7%。公司与蚂蚁金服有着深入的战略合作,双方以中小银行为共同的目标客户,以科技赋能的方式助其在服务中小企业的过程中提高竞争力。目前,公司与蚂蚁金服的各项合作进展顺利。“新一代分布式金融核心系统”研发顺利。在智能终端信息化业务领域,公司拥有包括“芯片、平台、应用”的整体生态能力,以“一站式的交付模式”帮助客户快速研发产品、提高用户体验。公司携手华为hikey970人工智能芯片推出新一代AI边缘计算平台,助力终端信息化业务快速突破。

风险因素:宏观经济环境发生较大变化风险;政策不及预期风险;商誉减值风险。