金融工程数量化投资月报:二月模型推荐超配上游资源类行业、低配TMT

一月模型表现回顾

超配组合收益:交通运输0.52%、商贸零售-0.11%、电力及公用事业-2.63%、餐饮旅游-6.72%、农林牧渔3.49%

低配组合收益:电子元器件1.90%、医药-2.62%、非银金融8.90%、计算机0.77%、传媒-3.61%

模型近15个月表现

2017年11月模型超配组合-4.8%,低配组合-4.5%,行业平均-3.5%。12月模型超配组合-1.8%,低配组合-1.3%,行业平均-0.5%。2018年1月模型超配组合3.8%,低配组合-2.4%,行业平均1.2%。2月模型超配组合-5.5%,低配组合-0.5%,行业平均-4.3%。3月模型超配组合0.7%,低配组合-4.8%,行业平均-0.1%。4月模型超配组合-4.1%,低配组合-3.0%,行业平均-4.0%。5月模型超配组合0.1%,低配组合-1.2%,行业平均0%。6月模型超配组合-11.1%,低配组合-9.9%,行业平均-8.7%。7月模型超配组合3.2%,低配组合-1.4%,行业平均0.5%。8月模型超配组合-4.33%,低配组合-8.68%,行业平均-6.89%。9月模型超配组合3.60%,低配组合0.97%,行业平均0.96%。10月模型超配组合-6.02%,低配组合-11.30%,行业平均-9.75%。11月模型超配组合-0.77%,低配组合4.50%,行业平均2.55%。12月模型超配组合-2.36%,低配组合-5.43%,行业平均-4.09%2019年1月模型超配组合-1.09%,低配组合1.01%,行业平均1.52%。

2019年2月模型超配/低配组合(中信一级行业)

超配组合:石油石化、钢铁、银行、房地产、煤炭

低配组合:传媒、通信、餐饮旅游、计算机、轻工制造。