计算机行业:行业将充分受益于5g生态的完善

1月24日,华为在北京举办5G 发布会暨2019世界移动大会预沟通会,发布了全球首款5G 基站核心芯片-华为天罡,并介绍了近期推出的全球首款装有AI 大脑的数据中心交换机,提出“自动驾驶网络”目标,积极引入全栈全场景AI 技术。

智能芯片算力迭代成功将促进AI 产业快速发展华为以终端智能芯片为切入口,丰富AI 产业生态带动产业链发展。人工智能产业以芯片算力为基础,据华为高管介绍,该 5G 智能芯片在速率性能、架构和频谱支持范围上遥遥领先,芯片算力的成功迭代有望促进华为在自动驾驶、智能安防等AI 产业上全面发力,并直接带动产业链上下游发展。在华为率先示范作用下,国内其他厂商有望加大智能芯片投资,从而带动AI 整体产业快速发展。

5G 商用进程全面提速,科技行业规模有望扩容目前国内三大运营商正在积极推进5G 基础设施建设,计划在2019年实现预商用,在2020年实现正式商用,而在2019年1月便发布首款5G 商用终端,预示5G 商用进程全面提速。商用进程的全面提速将带动行业投资持续加码,参考OVUM 咨询报告,从2019年开始亚太及欧洲的5G投入将崛起,到2020-2021年中移5G 规模商用后,亚太区域成为5G 主力。

随着5G 由探索到应用再到成熟的进程,高清视频、ARVR 等移动互联网产业规模将继续增长,2020年后经过一段时间渗透,如交通、电网、医疗等传统行业将迎来全新变革,自动驾驶、智慧工厂等新业态有望成熟,科技行业规模也将随之扩容。

行业充分受益于产品需求和生态,看好车联网、智能驾驶和安防短期看,计算机为代表的科技行业将充分受益于5G 技术逐步完善带来的产品需求,如个人智能终端、物联网等。从长期来看,5G 带来的产业生态有望重塑行业商业模式,如数据采集和计算效率大幅提升将促进人工智能产业发展,高可靠的低时延将解决当前车联网乃至无人驾驶的数据交互传输缓慢痛点。计算机科技行业将全面受益于5G 产业的完善,细分领域将完成深度的技术和生态变革,当前时点,我们看好车联网、智能驾驶和安防。

风险提示:

n 由于外部局势因素或内部技术因素导致5G 商用进程不及预期;5G 产业成熟度不足影响行业变革进程;行业投资增速不及预期。

投资建议:

n 随着行业标准和基础技术研发完善,5G 商用势在必行。短期内,随着5G 产业投资的扩容,建议关注5G 产业链上的直接受益标的。长期内,车联网、自动驾驶、人工智能产业都将充分受益,建议关注海康威视(智能安防和机器人)、中科创达(智能驾驶舱)、四维图新(车联网和自动驾驶)、千方科技(车联网和智慧交通)等。