电子行业动态:公募基金持仓变化分析_股票频道

2017年下半年以来,电子板块总体受两方面影响。一方面是消费电子业务进入创新变缓,行业格局进入存量竞争周期,导致行业估值中枢下移;另一方面是宏观经济下行带来的影响,导致部分行业公司需求预期放缓。

2018年~2019年将是板块龙头公司提升份额的周期,存量格局下龙头公司凭借资金、技术及服务等资源禀赋能力更强,特别是定制化程度更高的业务产品线,其客户粘性将稳步提升,同时盈利能力有保证。

1、龙头企业重点看好研发能力突出,定制化程度较高的龙头公司:大族激光、海康威视、立讯精密、信维通信等公司;

2、成长方面,随着5G时代来临,电子板块相关细分领域龙头公司将迎来新的创新周期发展机遇,重点推荐符合产业升级趋势的标的:深南电路、洁美科技、光弘科技、飞荣达等公司。

3、半导体领域重点推荐国产化进程较高,有望快速实现进口替代的功率半导体公司,推荐扬杰科技、士兰微等公司。

风险提示:

1、宏观经济波动影响电子行业下游需求不达预期;

2、5G建设进展不达预期,导致部分公司需求不及预期的同时,行业公司估值短期内收到压制;

3、全球贸易战等不安定因素。