电子行业:苹果下注可折叠手机,关注相关产业链标的

上周市场表现: 上周沪深 300 指数涨幅 0.84%,同期电子行业(申万) 跌幅0.28%。电子行业各子板块中,半导体涨幅1.32%,光学光电子涨幅0.33 %,其他电子跌幅0.50%,元件跌幅0.96 %,电子制造跌幅1.02 %。跌幅位于后五位的行业为休闲服务、医药生物、汽车、食品饮料、建筑材料,其中休闲服务的跌幅为3.63%,电子行业位居第23 位。

行业重要新闻:据韩国媒体报道,去年12 月,韩国半导体出口出现了26 个月来的首次负增长;为防技术泄露,韩国宣布管制OLED 生产设备出口;韩国贸易、工业与能源部(MOTIE)表示,在与韩国的相关显示公司进行技术指定、变更与取消等议题的会议之后,决定将OLED 生产设备纳为国家核心产业,管制相关的产品出口;苹果周三下调了对该公司当前财季营收的预期,称其原因是升级换代至新款iPhone 的用户人数较少,且该公司在中国市场上的销售表现疲弱。

本周投资建议:据美国专利局最新文件显示,苹果2018 年3 月向商标局提交与涂层有关的专利申请。这种涂层用于保护设备显示屏幕, 弯曲一半的情况下也不受损,由聚合物制成,呈薄片状,透过液体聚合物涂层技术如喷涂、印刷和浸渍,可将涂层均匀覆盖在弯曲的材料上,或许可应用于玻璃层,而不降低玻璃强度,并有足够柔韧性以适应显示屏幕的弯曲。值得注意的是,苹果给出的示意图是一个可折叠屏幕的横截面,并且为双向折叠,既可向屏幕内折叠,亦可向背部折叠,这比三星的手机多了一种折叠方式。可折叠手机的出现必将为整个行业带来巨大的变化,建议关注OLED 显示屏厂商及柔性显示技术厂商,如深天马A、精测电子、丹邦科技等。此外我们还建议关注以下多个领域的低估值细分龙头公司:1)高频通讯和高端线路板:合力泰,生益科技2)智能家居和家居AI:鲁亿通,和而泰,东软载波3) 新能源和智能汽车:万安科技,亿纬锂能4)半导体:北方华创,富瀚微,士兰微5)白马股:大族激光,海康威视,大华股份,三安光电, 歌尔股份等6)电子浆料和催化剂:国瓷材料7)FPC:弘信电子、依顿电子8)汽车电子:保隆科技

风险提示:可折叠手机普及程度不及预期。