机械设备周报2019年1月第1期:基建托底经济预期改善,关注工程机械板块

上周机械设备行业跑输沪深300指数:上周市场下行。其中创业板指下跌1.56%,上证综指下跌0.89%,沪深300上周跌幅达0.62%。沪深两市上周总成交量1.22万亿,环比上涨6.21%,市场交易量小幅回温。申万一级子行业过半下跌,其中通信、食品饮料、休闲服务行业涨幅超1%,机械设备行业跌幅达2.09%,排名第19/28,跑输沪深300指数1.47个pct。机械设备细分子行业中,各子行业全数下跌。个股方面,世嘉科技、金银河、岱勒新材、威海广泰、科大智能、杭齿前进、润邦股份均涨幅超过6%。

本周行业重点新闻及公告:1.12月25日,核工业机器人与智能装备协同创新联盟成立大会在武汉成功召开。该联盟由中国核工业集团有限公司发起,联合新松机器人自动化股份有限公司、知名高校、及科研院所等35家单位共同组建。2.物流机器人工作组成立大会暨第一次全体会议,在杭州海康威视数字技术股份有限公司举行。会上,经全国自动化系统与集成标准化技术委员会批准,物流机器人工作组成立。工作组主要负责制订和修订物流机器人的国家标准,包括快递/邮件系统用机器人,工厂物流用机器人(包括自动导引车),货物搬运用机器人,户外物流用机器人和其他机器人。3.新日恒力以自有资金对宁夏恒力生物新材料有限责任公司增资70,000万元。

本周机械行业投资观点及组合:激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;基建边际改善加强,持续关注工程机械行业;半导体景气周期延续,国产设备迎来历史发展机遇;锂电行业优胜劣汰加速,高端产能需求依然旺盛;国内页岩气开发提速,国产压裂设备需求爆发。建议关注国产激光器龙头锐科激光;工程机械龙头柳工、徐工机械、三一重工及核心零部件供应商恒立液压;半导体测试设备龙头长川科技、半导体核心设备龙头北方华创及晶体生长设备领先者晶盛机电;国内锂电设备龙头先导智能;国产压裂设备龙头石化机械。 风险提示:宏观经济大幅下行;产业政策倾斜不及预期;行业竞争加剧;