机械设备周报2018年12月第4期:轨交设备景气度回升,关注板块优质个股

本周机械设备跑赢沪深300指数1.77%,在全部申万指数中表现居中,工程机械板块表现相对较好。本周市场延续跌势,成交量小幅萎缩。上证综指本周下跌2.99%;深圳成指下跌3.83%,创业板指下跌3.06%。本周两市总成交量1.15万亿,环比下降9.62%。本周机械设备(申万)指数收报966.45点,较上周下跌2.60%,跑赢沪深300指数1.77%,在全部申万指数中的表现居中。细分概念领域中,无人机、工程机械、机床板块本周表现较好,本周指数下跌1.24%、1.26%、1.28%;油服设备、电子设备板块表现较弱,本周指数分别下跌5.02%、4.11%。本周板块内涨幅居前的股票包括伟隆股份、远方信息、佳力图,跌幅居前的股票包括华伍股份、山东章鼓、台海核电。

本周机械行业投资观点:轨交设备进入采购高峰期,投资加速推动产业链复苏;基建边际改善预期加强,工程机械行业持续复苏;激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;半导体景气周期延续,国产设备迎来历史发展机遇;锂电设备招标旺季将至,高端产能需求依然旺盛。建议关注轨交设备行业龙头中国中车;工程机械龙头柳工、徐工机械、三一重工及核心零部件供应商恒立液压;国产激光器龙头锐科激光;半导体测试设备龙头长川科技、半导体核心设备龙头北方华创、晶体生长设备领跑者晶盛机电;国际化高端锂电设备龙头先导智能。

本周行业重要新闻及公告:1、发改委印发《国家物流枢纽布局和建设规划》;2、上海轨交三期建设规划获批;3、纳科诺尔向特斯拉供货两台辊压机;4、山河智能、金通灵等筹划股权转让;5、和科达、安控科技公布股东减持计划;6、快克股份、博深工具限售股解禁。

风险提示:宏观经济大幅下行,产业政策出台不及预期,行业竞争加剧,贸易战扩大化。