每日复盘:股指V型反转,有望构筑双底

核心观点:三条趋势线简要解析美股十年牛市后的支撑与阻力,A股双底形成后有望共振回升。

今日市况:股指V型反转,通信、黄金等成为亮点。

今日沪深股指及创业板指低开低走,随着股指的走低分时图看量能也在同步逐级萎缩,午后有所回升,虽然未能翻红,但是收盘点位处于全天最高点区域,K线形成单针探底走势。沪指收于2504.82,跌0.88%,深成指收于7332.35,跌0.81%,创业板收于1273.45,跌0.85%,两市成交约2759亿元,成交量环比放大。

盘面上,申万一级行业仅有通信板块收红,医药生物、食品饮料、电子板块跌幅较小;领跌的板块为钢铁、采掘、建筑装饰、机械设备、化工等。北京将进一步加强广播电视和网络视听文艺节目管理,受此影响传媒板块盘中跌幅较大;昨日大跌的券商板块今日继续调整,中信建投继续领跌,中信证券将全资收购广州证券的公告未能对券商板块短期走势带来正向带动。黄金股的避险效应再度显现,通信板块延续昨日的强势多只涨停。

热点跟踪:三条趋势线简要解析美股十年牛市后的支撑与阻力。

美股的下挫成为了目前市场关注的重点。十年牛市是否确认终结更是成为了明年策略方向及资产配置的重要研判因素。近十年的上涨过程中,道指从6469点升至26951点,涨幅超300%,回测了一下历次的下跌幅度,此次从高点以来的下跌约20%,是此前最大的一次回撤,形态上看双头的顶部特征较为明显,一旦确认,那根据技术测算将跌至19700点区域。

我们从美股09年3月行情启动点开始画三条趋势线,来进行一下趋势梳理,相信投资者就能一目了然,做出各自的判断,美股未来跌到哪里获得支撑,反弹到哪个位置将预阻,结合A股届时的走势,进行互补判断来进行仓位的及时调节,这里未考虑基本面及政策面突发因素,所以仅做依据之一。

1、美股09年3月行情启动点开始与2010年6月的低点连线,正好指向今年1月份的高点区域,所以从此轮行情最初的上行趋势线看,顶部特征存在技术依据,1月份撞顶回落后,9月份的回升未能再度触及趋势线,而调头下挫跌穿箱体下轨,则顶部可能成立。

2、与2011年9月低点连线的上行趋势线看,昨日刚刚跌穿此点位,存在长期趋势线支撑可能性,反抽的概率较大,且道指目前已经连跌7日,缺口加长阴的节奏变化也有短期加速宣泄的特征,但此时也是随时可能出现短期最后一跌的转折拐点契机。

3、与2016年2月低点连线的上行趋势线,也是美股十年牛市的最重要的一条长期支撑线,基本指向19700点区域支撑,与双头形态破位下行后我们所测算的位置趋同,该位置距离2014年12月与2016年11月近两年的平台上轨区域较为接近,形成了多重支撑效应。

这是我们简单的通过趋势线来进行的一些判断,还有很多技术方法可以进行补充,后续我们再进行丰富。短期我们认为美股的止跌回升将很快出现,外盘的负面扰动降低后,对A股的回升将带来正面支持,且全球资金流至A股这个价值洼地的概率也较大,资产配置方面将能够获得更多长期价值资金参与。

市场前瞻:沪指有望2500点位置构筑双底,有望与美股共振回升。

美股三大指数依旧大幅下挫,收盘跌幅均超2%,欧洲股市大多绿盘报收。流动性方面,央行开展500亿元逆回购操作,因今日有1400亿元逆回购到期,当日实现净回笼900亿元。

今日股指V型走势的出现,我们认为较为积极,尤其是银行等权重股的探底回升,对市场重新构筑双底带来更大可能性。

1、盘中在股指逐波下行过程中,成交量也同步萎缩,表明抛售的意愿有所降低,午后回升的概率是较大的,另外盘中回升得到验证后,量能也在配合午后反弹放大,表明资金较为踊跃博取反弹,分时图红烛放大明显买盘力量较强。

2、今日的走势下穿了年内高点与5月份高点连接的下行趋势线,面临反抽机会,同时今日的低点已经再度逼近前低2449点区域,所以双重技术性支撑有望引起抄底博反弹的资金入场参与。

3、沪指2500点区域近期常现政策利好推出,政策底隐现的效应也让投资者从情绪上愿意参与风险偏好提升的操作。加之双边问题边际效应改善中,后续有利好逐步落地的机会存在。

4、本周是年内最后一个交易周,年末资金回流等市场大范围资金变动从月中以来的干扰已经趋于平缓,而小范围的结构化行情演绎能够在市场低迷中增强人气,通信板块今日的多只个股涨停产生的局部赚钱效应,对于反弹的启动也会带来一定机会。

风险提示:投资有风险,入市需谨慎。