新通信行业周报:中国移动发布三大项目推进5G落地,Lumentum并购获批诞生光器件新巨头

中国移动提出三大项目,全力推动5G如“期”而至。本周三,工信部发放了全国范围5G中低频段试验频率使用许可,中国移动获得共260MHz带宽5G试验频率资源。在近日2018中国移动全球合作伙伴大会上,中国移动针对5G时代的四大挑战“网络实施、投资收益、行业融通、范式变革”,提出了“智慧5G”、“先机5G”和“绚彩5G”三大推进项目。“智慧5G”是指中国移动将携手产业链打造全新智慧5G网络,主要聚焦多频协同、网络领航和智慧赋能三个方面;“先机5G”是指中国移动将通过联合研发、资源开放、资金撬动等方式,与业界共同推进首批成熟5G终端;“绚彩5G项目”是指中国移动将通过应用示范、基金扶持、打造5G联创中心孵化器等方式,联合各行各业共同构建全新5G生态。为了推进项目,中国移动将在17试验城市进行11类应用示范和落地,联合产业孵化上百个跨行业应用,设立资金规模300亿的5G联创产业基金进行扶持。我们相信,在中国企业巨大投入的联手孵化下,我国的5G产业链有望克服重重难关、占据全球市场的先机。

Lumentum和Oclaro并购获中国批准,光器件新巨头诞生。最近,全球领先的光电子、光学元件制造商Lumentum在其官方网站上宣布,中国反垄断机构已经批准公司以18亿美元收购光器件厂商Oclaro的交易案,双方预计将于2018年12月10日完成这笔交易。在光器件领域,Lumentum一直是全球第二大厂商,而Oclaro位于第三。双方的合并将最大限度的发挥其在磷化铟(InP)激光器,光子集成技术(PIC)和相干器件模块方面的研发制造实力。此外,Lumentum和Oclaro的结合有望在2018财年超越行业龙头Finisar跃居成为第一,从而改变光通信市场的格局。对于全球光器件行业来说,国外厂商正通过整合产业链,完成技术和业务转型,使其产品覆盖光器件、光模块领域的几乎所有环节,从无源到有源,从芯片到模块,把握产业链条的每一个环节,牢牢占据产业链的高端。我们判断,5G的即将来临、数据中心的大规模建设,两大推动力将促进光器件需求的继续上涨,从而培育出巨大的新市场空间。

投资建议:重点推荐烽火通信、海格通信、光迅科技,建议关注中天科技、中际旭创等。

风险提示:市场宏观风险、竞争风险。