机械设备行业周报2018年12月第2期:半导体景气周期延续,关注先进制造优质个股

本周机械设备跑输沪深300指数2.26%,在全部申万指数中表现居中,工程机械板块表现强势。本周市场触底反弹,成交量有所扩大。上证综指本周上涨4.32%;深圳成指上涨3.64%,创业板指上涨3.26%。本周两市总成交量1.35万亿,环比上升12.84%。本周机械设备(申万)指数收报1044.68点,较上周上涨2.93%,跑输沪深300指数2.26%,在全部申万指数中的表现居中。细分概念领域中,工程机械、智能物流、高铁板块本周表现强势,本周指数涨幅分别为5.20%、4.25%、3.72%;半导体设备板块表现较弱,本周下跌0.65%。本周板块内涨幅居前的股票包括智慧松德、科新机电、世嘉科技,跌幅居前的股票包括岱勒新材、赛腾股份、君禾股份。

本周机械行业投资观点:半导体景气周期延续,国产设备迎来历史发展机遇;激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;锂电设备招标旺季将至,高端产能需求依然旺盛;基建边际改善预期加强,工程机械行业持续复苏。建议关注半导体测试设备龙头长川科技、半导体核心设备龙头北方华创、晶体生长设备领跑者晶盛机电;国际化高端锂电设备龙头先导智能;国产激光器龙头锐科激光;工程机械龙头柳工、徐工机械、三一重工及核心零部件供应商恒立液压。

本周行业重要新闻及公告:1、11月挖机销量同比增14.9%;2、OPEC+在维也纳达成协议,从明年1月起合计减产120万桶/日;3、发改委批复重庆轨交建设规划;4、京卡智能、康斯特、安控科技、森远股份公布股东减持计划风险提示:宏观经济大幅下行,产业政策出台不及预期,行业竞争加剧,贸易战扩大化。