房地产:政策与楼市齐修复

上周光大地产组合表现回顾:跑赢行业

上周行业有所下调,光大地产指数显示,行业上周下跌2.88%,而我们推荐的组合表现跑赢行业,整体跌幅约1.01%,跑赢行业1.87个百分点,其中,重点推荐的华夏幸福周涨幅达到3.75%,保利地产也有3.07%的涨幅,阳光城涨2.67%。

本周地产策略: 政策见底,地产直接受益

上周,大盘在外围经济不稳定、国内经济确定性下滑的背景下,连创新低,出现一轮较大幅度的下探行情,而地产在中央调控不动摇的声音下,更加使得市场对于行业反应过激,我们认为,经济增长的下滑,将使得政策的压制有所放缓,而最直接的表现便是货币由偏紧向适度宽松转变,货币已成为行业向好的第一要素,资金面的逐步放宽,将有效带动楼市成交的回升,这在近期的成交数据中已有体现。我们维持年度策略观点,政策面已经见底,以后将是逐步向好的过程,建议买入地产股。

本周行业组合: 重点推荐组合

龙头企业:保利地产自下而上:华夏幸福、阳光城、宁波富达、华业地产

上周楼市成交回顾:

从上周数据来看,总体成交量总体较上上周有所回升,升幅达16.38%,其中一线城市成交上升16.17%,二线城市成交上升16.95%。我们重点监测的18个城市中有8个城市出现下滑,一线城市中,仅北京成交出现下降,降幅3.69%,上海和杭州上涨超17%,深圳更是出现超50%的升幅,广州微升5.67%;二线城市中,厦门、惠州升幅较大,分别达到73.77%和20.9%,南京和青岛出现一定程度的下降,均在15%以上。4个城市二手房市场成交除杭州成交反弹外,其余均有不同程度的下降,其中,北京出现了近94%的暴跌,深圳和天津分部微降1.43%和0.61%。而价格方面,我们重点监测的8个城市,仅有3个城市下跌,其中,一线城市涨跌各半,北京和深圳成交均价出现4%左右的下跌,上海和广州均有2.5%左右的上涨;二线城市中,包头上涨4.38%,无锡略涨1.17%,东莞和天津均有1%以上的跌幅。上周20个主要城市土地市场供应出现回落,成交继续放大。

行业动态:

1. 人民日报:坚决控制投机投资性购房需求

2. 70大中城市房价连跌两月

3.首套房贷利率下调或成正常微调方向