电气设备行业:《清洁能源消纳行动计划(2018-2020)》发布,助力风光回暖

两部委印发《清洁能源消纳行动计划(2018-2020)》,提出到2020年基本解决清洁能源消纳问题:

继2018年4月份,发布《清洁能源消纳行动计划(2018-2020)征求意见稿》征求意见后。近日,发改委、能源局联合发布《关于印发清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)的通知》,提出:确保2018年弃风弃光电量进一步下降,到2020年基本解决清洁能源消纳问题。并指出完善电网基础设施,充分发挥电网资源配置平台作用,提升电网汇集和外送清洁能源能力;促进源网荷储互动,积极推进电力消费方式变革等。

2018-2020年全国弃光率目标5%,全国平均弃光率4%已达到消纳目标

《通知》中要求确保2018-2020年全国平均光伏发电利用率均高于95%,弃光率低于5%。据11月22日,2018年中国光伏行业年度大会上,国家发改委能源研究所可再生能源发展中心副主任陶冶披露的数据:截止到2018年10月底,全国集中式光伏电站弃光电量47.7亿千瓦时,同比减少9.1亿千瓦时,弃光率4%,同比下降2.5个百分点,光伏消纳能力显著提高,已达到《通知》中光伏发电利用率95%以上的目标。

2018年前三季度全国平均弃风率7.7%,有望提前实现2020年5%目标

2018年-2020年全国弃风率目标分别为12%、10%、5%,经过多年来政策调节和电力系统的联合发力,国内弃风电量及弃风率明显下降,风电利用率显著提升。截止到2018年前三季度,弃风电量是222亿千瓦时,同比减少了74亿千瓦时。全国平均弃风率是7.7%,比去年同期减少了4.7个百分点,弃风限电情况总体缓解。“红六省”弃风现象明显好转,2019年吉林省和甘肃省有望解除装机禁令,三北地区弃风电量自2016达到顶点之后,呈现逐步下降趋势。综合来看,全国弃风率有望在2019年提前实现5%的目标。

系列政策动向利好行业健康发展,风电和光伏行业回暖在即:

近期政策一系列动向,表明有关部门对2019-2020年风电、光伏等新能源健康发展的高度重视。根据我国新能源发展目标和光伏制造业现状,我们认为2019-2020年每年40GW左右的新增装机规模,叠加对光伏消纳的进一步控制,我们预计未来两年光伏行业有望迎来快速增长。风电方面,2018年前三季度,全国新增风电并网容量12.61GW,同比大增30%。1-9月,全国风电发电量2676亿千瓦时,同比增长26%。国内已核准未建项目达到67.3GW,“红三省”解禁为三北地区带来了新的装机增量,2018-2020年装机量将呈上升趋势,同时随着技术完善和成本下降,海上风电也开启了新的增长点。风电、光伏产业回暖在即,相关企业未来增长可期。

重点标的:隆基股份、通威股份、正泰电器、金风科技、福能股份、天顺风能

风险提示:海外光伏需求不及预期,国内风电装机不及预期。