电气设备与新能源行业周报2018年第48周:国内碳市场建设有望加快增量配电改革再出新进展

上周,2018年11月第5个交易周2018年11月26日到11月30日,本周市场消息方面,由于全球都在期待上周末的习特会,因此整体市场交易清淡,沪市一周交易额仅有5000多亿,最终沪指收2588.19点。各个板块中有农林牧渔和电气设备领涨,28个板块分化严重。上证综指上涨0.34%,电气板块上涨2.22%,涨跌幅处于一级行业上游,表现很好,跑赢大盘1.88个百分点。子行业中上涨幅度较大的是光伏设备和低压设备,下跌幅度较大的是综合电力设备商和火电设备。另外,上周末传来最新消息,习特会取得很大成果,极大利好A股下一周表现。

在电力行业方面,有2个消息值得我们关注:1,国内碳市场建设进程将加快,2,两部门宣布建立增量配电业务改革试点项目直接联系制度。首先,可以预见,今后在发电行业率先启动碳排放权交易的基础上,随着整个碳排放权交易市场的平稳启动、平稳运行,再逐步扩大参与碳市场的行业范围、交易主体范围,增加相应的交易品种。未来随着制度建设,交易范围扩大等等多项措施并举,对我国真正全面的建立碳交易市场可以说是必由之路,并对整个碳交易的相关产业平台有个直接的促进作用。后续投资者可长期关注有此类资源或者直接参与碳交易市场的企业。其次,如今国家发展改革委、国家能源局决定选取部分重点试点项目作为直接联系项目,对我国在增量配电业务方面开展扩大具有更加鲜明的指导意义,而且也有利于我国更好更直接的掌握增量配电方面的改革情况,利于下一步制定更有针对性的政策。对增量配电,特别是具有园区配电业务的一批电力设备企业是个利好。投资者长期关注那些具有增量配电相关业务特别是园区配电业务等的电力设备相关企业平台。

在新能源领域,有1个消息值得我们关注:雄安新区专项整治地热开发利用正在制定下一步地热规范计划。为什么我们专门把这条消息提出来,主要在于雄安作为我国的最新最大国家层面的一步大布局,作为“千年大计”,具有很强的未来城市的指导意义。另外结合近日国家能源局官员表示,国家能源局将多管齐下促进地热产业发展。因此,未来投资者可长期关注有布局地热能等相关企业平台。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期