A股资金追踪:北上资金加仓食品、金融,两融交易回落

本周A股市场资金合计净流入14.02亿元,上周A股市场资金合计净流出65.75亿元,资金面环比改善。主要的增项资金为北上资金的净流入。

陆港通资金:净流入109.85亿元,加仓食品、金融。上周陆股通净流入109.85亿元(前值净流出21.98亿元),其中深股通净流入24.11亿元(前值净流出7.20亿元),沪股通净流入85.74亿元(上周净流出14.78亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金本周净流入金额最高的行业为食品饮料行业,资金净流入19.80亿元,其次是银行、非银行业,分别净流入14.21 13.16亿元;资金净流出的行业为汽车、通信和公用事业,分别小幅净流出0.41、0.40和0.24亿元。

融资余额:融资余额回落,两融交易活跃度下降。截至11月30日,融资余额为7621.10亿元,较前一周五下降66.80亿元(前值上升9.10亿元)。本周两融日均交易金额为209.20亿元,前值306.86亿元;本周融资融券交易额占比全部A股成交额均值为7.57%,前值8.44%,两融交易占比下降,两融交易活跃度下滑。

基金发行:11月公募基金发行金额较10月大幅回落。本周公募基金发行9.81亿元,前值15.53亿元,周发行金额继续回落。

产业资本:上周产业资本小幅净减持。上周产业资本净减持1.68亿元(前一期产业资本净减持11.27亿元)。分板块来看,主板净增持4.38亿元,中小板净增持0.17亿元,创业板净减持6.23亿元。从产业资本变化趋势上来看,10月主板、中小板及创业板分别净增持53.50、1.11和-9.13亿元,合计净增持45.49亿元。11月主板、中小板及创业板分别净减持17.06、8.95、22.83亿元,合计净减持48.84亿元,产业资本11月再度转为净减持。

IPO发行:上周无IPO发行。上周无新股发行,无增发配股。本周有家公司上市发行,预计募资8.50亿元。

解禁前瞻:12月市场解禁压力提高。展望未来A股市场解禁情况,下周A股共有53.98亿股股票解禁,其中主板、中小板及创业板分别解禁46.20亿股、2.67亿股和5.11亿股,环比大幅提升。从时间的分布来看,12月解禁股票数量大幅提高,为年内解禁高峰期。

上周上证50、沪深300、创业板及中证500指数基金净申购金额分别为-15.23、-5.18、-5.98、-4.84亿元,其中上证50回购金额较大。年初至今,上证50、沪深300、创业板及中证500指数基金累计净申购145.59、466.93311.77及335.09亿元。

本周无公开市场操作,无逆回购到期,国库现金存款2200亿元到期,资金净回笼2200亿元。资金价格方面,短端利率小幅回升,截至11月30日,银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)五日移动均值分别上升12.50和2.43个BP报2.8558%、2.6516%长端利率小幅回落,国债到期收益率1年期和10年期分别下降1.81BP、6.01BP报2.4826%、3.3550%。

风险提示:产业资本大幅减持,IPO发行规模大幅增加。