开源证券机械军工行业周报

据日经亚洲评论11 月27 日报道,日本政府正在考虑以超过1 万亿日元(超88.1 亿美元)的价格从美国再购买100 架F-35 型战斗机,此前日本已经决定购买42 架F35A 型战斗机。另外,为了容纳F-35B 型战斗机起降,日本政府准备改造海自的“出云”级直升机空母,将其变成搭载10 架F-35B 的轻型航母。在中美战略竞争态势开始形成的背景下,紧紧跟随美国政策步伐的日本也在中国周边不断进行“小动作”。虽然,近期日本首相安倍晋三访华透露出缓和中日关系的意向,但在中日实质性分歧未得到解决前,中日关系并不会迅速出现转机。日本开始实战部署F-35 战斗机并计划扩大F-35 机队规模将提升我国面临的防空压力,也提升了中国空军对相关装备和维护保养需求, 对军工企业形成利好。可关注中航沈飞、航发动力、中航飞机、中航电子、中航机电、国睿科技等。

11 月26 日,美国海军“钱斯洛斯维尔”号巡洋舰未经中国政府允许,擅自进入中国西沙群岛领海。11 月30 日,中国人民解放军南部战区新闻发言人李华敏大校表示,南部战区组织有关海空兵力,依法依规对美舰跟踪监视、查证识别,并予以警告驱离。目前,中美在南海地区对峙的强度日趋提升,已达到上世纪80 年代美苏冷战高峰时期的水平。持续提升的对抗强度大大提升了“擦枪走火”的风险,如有类似2001 年中美南海撞机的事件发生,将为军工板块带来短期刺激。除短期刺激外,为应对美国的施压,为维护国家领土和主权完整,我国也将持续加强在南海地区的军事存在,加大对军工行业的投资力度,对军工行业形成长期基本面支撑。投资者可关注中国重工、中船防务、中国动力、巨力索具、湘电股份等。

据比利时“陆军知识”网站11 月26 日报道,埃及空军在珠海航展上与成飞签署合同,购买了32 架成飞生产的“翼龙-1D”型无人机。据报道,成飞将向埃及提供32 架“翼龙-1D”型无人机。除了无人机,埃及还购买了无人机指挥站、后勤保障系统、通信/数据链。这笔交易约合人民币4 亿元。无人机已成为我国军事装备出口领域的拳头产品,并且还在不断拓展产品线,已形成了适应各种需求的完整产品组合。在性价比和出口不附带政治条件的优势助力下,我国军用无人机还在不断拓宽市场。已完成资产注入,正在计划更名的南洋科技将从中国无人机出口中直接受益,值得投资者关注。

风险提示:国际安全形势重大变动 国家政策调整 国防采购未达预期