A股资金追踪:北上资金继续加仓食品,两融交易活跃

本周A 股市场资金合计净流出65.59亿元,上周A 股市场资金合计净流入70.19亿元,资金面环比恶化。主要的减项资金为北上资金净流出。

陆港通资金:净流出21.98亿元,加仓食品,减仓非银。截至11月23日,本周陆股通净流出21.98亿元(上周净流入71.36亿元),其中深股通净流出7.20亿元(上周净流入27.74亿元),沪股通净流出14.78亿元(上周净流入43.63亿元)。从资金净流入的行业来看,陆股通资金本周净流入金额最高的行业为食品饮料行业,资金净流入9.71亿元,其次是电子、交通运输、银行、汽车行业,分别净流入3.89、3.42、3.09、1.51亿元;资金净流出的行业为非银、建材、家电和钢铁,分别净流出10.06、4.17、3.48和2.64亿元。

融资余额:融资余额小幅回升,两融交易维持活跃。截至11月23日,融资余额为7688.06亿元,较上周五上升9.26亿元(上周上升64.80亿元)。本周两融日均交易金额为319.60亿元,前值345.08亿元;本周融资融券交易额占比全部A 股成交额均值为8.50%,前值8.06%,两融交易占比继续提高,两融交易表现活跃。

基金发行:11月公募基金发行金额较10月大幅回落。本周公募基金发行9.88亿元,前值84.64亿元,周发行金额回落。截至目前,11月公募基金累计发行153.17亿元,低于前值。10月公募基金累计发行523.10亿元,较9月(125.83亿元)大幅提升369.78亿元。7月以来公募基金发行金额逐月提升。从公募基金周度数据来看,发行金额逐步企稳回升。私募基金发行金额持续萎缩,远低于2017年同期水平。

产业资本:本周小幅净减持11.27亿元。本周产业资本净减持11.27亿元(上周产业资本净减持19.66亿元)。分板块来看,主板净减持2.38亿元,中小板净减持3.81亿元,创业板净减持5.08亿元。从产业资本变化趋势上来看,10月主板中小板及创业板分别净增持53.50、1.11和-9.13亿元,合计净增持45.49亿元。截至目前,11月主板、中小板及创业板分别净减持17.08、6.62、16.60亿元,合计净减持40.31亿元,产业资本11月再度净减持。

IPO 发行:本周IPO 发行4.30亿元。本周新股发行4.30亿元,无增发配股。下周有一家公司上市发行,预计募资11.50亿元。

解禁前瞻:当前解禁压力较小,12月解禁压力较大。展望未来A 股市场解情况,下周A 股共有26.08亿股股票解禁,其中主板、中小板及创业板分别解禁16.47亿股、6.76亿股和2.86亿股,环比回落。

本 周无公开市场操作,无逆回购到期。下周将有国库现金存款2200亿元到期。资金价格方面,短端利率小幅回升,截至11月23日,银行间质押式回购加权利率(R007)和存款类机构质押式回购加权利率(DR007)五日移动均值分别上升6.24和1.43个BP 报2.7071%、2.6257%。SHIBOR 隔夜、1周及 1个月利率分别下降19.00、1.50、上升0.50BP。长端利率小幅回升,国债到期收益率1年期和10年期分别上升0.23BP、1.45BP 报2.5115%、3.3917%。

风险提示:产业资本大幅减持,IPO 发行规模大幅增加。