第45周股市资金跟踪周:资金净流入167亿元,宏观流动性短紧长松

上周市场情绪面偏乐观。上周A股日均换手率1.10%(前值0.81%),日均成交量525亿股(前值388亿股),日均成交额4168亿元(前值3232亿元)。两融交易占比为8.3%(前值7.9%)。主板日均主动净买入41.2亿元(前值净卖出140.6亿元);中小板日均主动净买入12.6亿(前值净卖出43.9亿元);创业板日均主动净买入12.4亿元(前值净卖出33.7亿元)。上周新增投资者数量为24.11万(前值23.97万)。股指期货持仓量方面,上证50环比上升32.28%(前值下降11.61%),沪深300环比上升78.74%(前值下降11.45%),中证500环比上升66.30%(前值上升3.69%)。上周解禁308亿(前值454亿),本周解禁882亿。上周市场资金净流入167亿元(前值净流出8亿元)。流入方面:公募基金新发行84.64亿元(前值33.45亿元);两融余额增加68.83亿元(前值增加16.61亿元);上周陆股通净买入71.36亿元(前值净买入51.21亿元),从十大活跃个股所属行业看,净买入的行业是食品饮料(12.66亿元,前值净买入11.80亿元)、银行(4.58亿元,前值净买入3.00亿元)、医药(4.26亿元,前值净买入6.34亿元);净卖出的行业是传媒(4.05亿元,前值净卖出2.25亿元)、基础化工(2.62亿元)、房地产(2.04亿元,前值净买出2.84亿元)。流出方面:IPO融资规模0亿元(前值66.75亿元);重要股东二级市场净减持11.86亿元(前值减持6.92亿元):上周增持前三行业分别为石油石化(1.65亿元)、商贸零售(0.75亿元,前值减持1.20)、建筑(0.09亿元,前值增持0.41亿元);减持前三行业分别为计算机(3.13亿元)、房地产(3.10亿元,前值增持0.28亿元)、医药(1.28亿元,前值减持6.92亿元)。上周主要ETF净流出3.87亿元(前值流入26.02亿元)。50/300/500/创业板ETF分别净申购-3.82亿份、-0.40亿份、2.51亿份、-3.94亿份;净流入规模-9.56亿元、-1.30亿元、12.12亿元、-5.14亿元。上周新增上市公司通过集中竞价交易方式回购股票预案28家,公告拟回购股份占流通股比例前三的股票分别为富祥股份(8.11%)、希努尔(7.88%)和健盛集团(7.69%)。宏观流动性短紧长松。短端利率方面,上周公开市场操作一周净回笼1200亿元(前值净投放4035亿元);DR007、R007-DR007环比上升,其中DR007收于2.60%(前值2.55%),R007-DR007上周收于0.02%(前值-0.04%)。长端利率方面,1年期、5年期、10年期国债利率环比下降。1年期国债收益率收于2.51%(前值2.66%),5年期国债收益率上周收于3.13%(前值3.27%),10年期国债收益率上周收于3.35%(前值3.48%)。

风险提示:1、沪伦通开通在即,首批CDR融资规模超预期;2、“习特会”谈判结果不及预期;3、减税幅度不及预期。