2018q3商贸零售行业基金持仓数据分析:机构重仓占比微增,集中度显著提升

3Q2018零售行业基金重仓比例为1.7%,环比上升0.1个百分点

3Q2018商贸零售行业(中信一级)共有35只个股成为基金重仓股,较2Q2018减少7只。3Q2018零售行业的基金重仓持股总市值为141.81亿元,占基金重仓持股总市值的1.70%,占比在29个中信一级行业中排名第18。3Q2018零售行业总市值占A股总市值的1.66%,基金整体高配0.04个百分点。从季度变化来看,3Q2018零售行业的基金重仓持股比例较2Q2018提升0.13个百分点。

前5名个股的重仓市值占零售行业的82.8%,环比上升5.5个百分点

从基金重仓市值来看,3Q2018零售行业基金重仓市值前5名的个股为永辉超市、苏宁易购、南极电商、芒果超媒、家家悦,基金重仓市值分别为28.61、28.56、27.60、25.94、6.69亿元。前5名个股的重仓市值合计为117.40亿元,占零售行业总重仓市值的82.79%,前5名市值占比较2Q2018提升5.50个百分点。从重仓市值的变动来看,3Q2018零售行业基金重仓市值增长最多的股票为永辉超市、家家悦、苏宁易购,重仓市值分别增加21.90、4.78、4.79亿元,重仓市值降低最多的股票分别为南极电商、芒果超媒、莱绅通灵,重仓市值分别减少8.26、5.84、2.63亿元。

苏宁易购仍为基金持有数最多的个股

从重仓持有基金数来看,3Q2018零售行业持有基金数最多的个股分别为苏宁易购、永辉超市、南极电商、芒果超媒、家家悦,持有基金数分别为115、69、46、44、35个。从重仓持有基金数的季度变动来看,3Q2018零售行业持有基金数增加最多的个股为永辉超市、厦门国贸、老凤祥,持有基金数分别增加46、8、7个。持有基金数减少最多的个股为天虹股份、跨境通、豫园股份,持有基金数分别减少20、11、10个。

超市行业龙头的基金重仓持股数量大幅提升

从子行业龙头来看,超市行业龙头(永辉超市)的持有基金数较2Q2018增加46个,基金重仓持股数量较2Q2018增加2.63亿股,基金重仓持股总市值较2Q2018增加21.90亿元。3Q2018家电3C零售行业龙头(苏宁易购)的持有基金数较2Q2018增加2个,基金重仓持股数量较2Q2018增加4261.18万股,基金重仓持股总市值较2Q2018增加4.70亿元。百货行业龙头(天虹股份)的持有基金数较2Q2018减少20个,基金重仓持股数量较2Q2018增加885.01万股,基金重仓持股总市值较2Q2018减少242.07万元。黄金珠宝行业龙头(老凤祥)的持有基金数较2Q2018增加7个,基金重仓持股数量较2Q2018减少153.62万股,基金重仓持股总市值较2Q2018减少3516.20万元。

风险提示:居民消费需求增速未达预期,地产后周期影响部分子行业销售增速,人工费用上涨速度过快。