策略周报总第十二期:A股市场进入政策加持下的“温馨期”_股票频道

行业配置建议:在配置方面,我们建议短期内关注受政策利好影响较大的银行、券商、建材、房地产、计算机、电子元器件等板块的投资机会。第一,在经济持续下行压力较大引起高层重视的背景下,货币政策的宽松有望持续,监管环境的边际改善以及资本市场制度改革有望持续为金融板块提供修复动力;第二,拉动固定资产投资来稳定经济增速再度被提出,包含中央政治局会议的召开以及国务院基建补短板指导意见的出台,均表明政府对冲经济下行的意愿较强,房地产、建材等周期板块短期博弈机会显现;第三,受前期股权质押风险集中爆发的市场担忧的压制,计算机、电子元器件等股权质押比例较高的行业遭遇大幅下跌,而随着政府相关措施的落地,包含地方国资驰援上市公司、国家高层表态将重点解决民营企业经营困难问题等措施极大的缓和了市场担忧,其中的优质股有望迎来估值修复的机会。