电气设备与新能源行业周报2018年第42周:核电发展进一步推进,风电平价仍需考验

上周,2018年10月第2个交易周2018年10月15日到10月19日,本周市场消息方面,市场呈一周戏剧化变化,周一到周四,市场悲观气氛浓厚,不断打穿整数端口,2600,2500点,直到周五上午跌至2449.20点,续创近4年来新低,而周五中午政府罕见出现一行两会掌门人集体喊话稳定,国务院副总理刘鹤也出来回应采访金融市场热点问题,增强市场信心,结果周五下午市场出现大幅反弹,半日反弹近64点,重新夺回2550端口,最终收2550.47点。各个板块中有非银金融和银行领涨,28个板块大多下跌。上证综指下跌2.17%,电气板块下跌2.32%,涨跌幅处于一级行业中游,表现一般,跑输大盘0.15个百分点。子行业中上涨幅度较大的是储能设备和综合电力设备商,下跌幅度较大的是风电设备和低压设备。

在电力行业方面,有3个消息值得我们重点关注:1,美国又对中国核工业使阴招。2,我国核能系统冷却剂关键技术获新突破。3,宁夏能源发展“十三五”规划新增核电项目。当前,外部,美国继借制裁中兴来限制我国发展通信等高科技产业。那么美国人眼中核技术当然也会在防范和限制名单里,这点不出我们意料。只是我国早已非40年前核电刚起步时,一个螺丝都要进口的弱小国家,我国已经逐渐在核能方面从追赶者变为并跑者,甚至部分领先。而我国核能系统冷却剂关键技术获新突破恰恰又印证了我国发展自主核电技术富有成果。而宁夏能源发展“十三五”规划的修订版新增核电项目,是我们之前反复提及,在前两年核电项目没有审批,而按照十三五规划,未来3年核电很可能会进入到批量审批的阶段,如今宁夏举动是进一步的证实。后续投资者还是要长期关注具有自主领先核电技术的相关产业平台。

在新能源领域,有1个消息值得我们关注:平价上网“超预期”加速风电行业迎新考。目前看来,风电的平价上网应该说是大势所趋,只是早晚问题,但同时据相关数据显示,从2006年至今,全国用于可再生能源能源补贴资金总计超过了3200亿元,其中风电享受到补贴的资金超过了一半以上。因此可见,风电的补贴强度仍然巨大,要真正实现平价上网仍需进一步提高技术,降低成本。那些通过技术降低自己风电成本的企业,更有望在风电平价上网后活得更好,值得长期关注。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期