联讯电新周报:风电出现长期机会,新能源车或有三季报行情

行情回顾:跟随大盘大幅下跌,特高压相对坚挺上周,电气设备板块报收3737.99,下跌-9. 85%。上证综指报收2606.91,下跌一7.6%;深证成指报收7558.28,下跌-10.03%;沪深300指数报收3170.73,下跌一7.8%;创业板指数报收1268.41,下跌-10. 13%。子版块方面,电站设备版块下跌-6. 2%,跌幅最小;输变电设备版块下跌-9.25%;风电版块下跌-16. 84%,跌幅最大;光伏版块下跌-11.28%;核电版块下跌-9. 51%;新能源车版块下跌-14. 18%。

投资建议本周电气设备板块跟随大盘大幅下跌9.85%。其中电力设备下跌6.2%,相对抗跌。风电板块下跌16.84%,跌幅最大。

新能源:光伏方面,目前受海外需求疲软影响,产业链价格持续下跌,但考虑到四季度领跑者项目“开跑”以及欧盟等海外市场进入装机旺季,行业需求有望回暖。风电方面,本周风电龙头出现大幅回调,我们认为今年风电装机大概率仍将超预期,但龙头效应或将弱化。建议积极关注海上风电。持续重点推荐东方电缆,天顺风能,金风科技。推荐晶盛机电,隆基股份,中环股份,正泰电器。

新能源车:本周新能源汽车板块受大盘影响出现大幅回调,新能源汽车销量数据仍然可观。9月,新能源汽车销售12.1万辆,比上年同期增长54.8%。

其中纯电动汽车销量9.4万辆,比上年同期增长47%;插电式混合动力汽车销量为2.7万辆,比上年同期增长90%。1-9月,新能源汽车销量72.1万辆,比上年同期增长81.1%。其中纯电动汽车销量54.1万辆,比上年同期增长66.2%;

插电式混合动力汽车销量18.1万辆,比上年同期增长146.g%。我们此前新能源车底部迎配置良机的观点逐步得到验证,建议首选材料端具备高增长潜质的龙头企业,推荐杉杉股份,当升科技,中科电气,星源材质,创新股份。

电力设备:特高压本周相对抗跌,板块催化效应仍在,我们认为特高压建设符合当前国家推进基建的目标,行情持续性可期。推荐龙头标的:特变电工、许继电气、国电南瑞,建议关注平高电气。

本周组合东方电缆、天顺风能、晶盛机电、隆基股份、杉杉股份、当升科技、信捷电气风险提示行业发展不及预期;政策落地不及预期;市场竞争激烈,导致价格下降。