深交所：以服务教育促进投资者保护

证券时报记者 吴少龙 朱凯

在“首届中小投资者服务论坛”上，深圳证券交易所投资者教育中心总监徐良平表示，深交所多层次资本市场是科技创新型企业的集聚地，中小投资者市场参与度高，交易活跃。但同时，中小创企业非线性发展特征明显，业绩波动相对较大；中小投资者不成熟的投资行为导致中小创企业股价波动较大，投资风险比较高。深交所这一市场特点，对监管部门强化投资者保护，维护市场稳定提出了更高要求。

徐良平表示，近年来，深交所坚定不移创新监管模式，丰富监管手段，将投资者保护要求落实到监管工作的全链条和各环节。一是以投资者需求为导向，强化信息披露监管，让投资者看得更加真实、明白；二是净化市场环境，维护公平正义，提升投资者信心；三是强化股东回报，落实投资者收益权，不断增强投资者的获得感；四是强化停复牌业务监管，保障投资者交易权。

徐良平认为，服务教育是投资者实行自我保护的最有效途径，再强的外部保护也无法完全替代投资者的自我保护。他介绍，2011年深交所首创“互动易”平台，打造投资者与上市公司沟通交流的网络桥梁，互动传递诚信，沟通创造价值。

最后他指出，下一步深交所将密切跟踪上市公司经营、行业发展和市场波动情况，建立完善上市公司质量评价及风险预警系统；对上市公司监管中的突发、重大、恶性风险事件，加强专项现场检查，提高一线监管的威慑力；补齐制度短板，制定或修订多个行业信息披露指引，推出针对回购、增持等行为的公告格式指引；加强科技监管与服务，在完善企业画像一期项目功能的基础上，强化探索年报审查辅助、企业风险分析、财务舞弊分析等功能，夯实一线监管的技术基础。