旭辉领寓类REITs一期 挂牌上市

8月9日，旭辉领寓“高和晨曦-中信证券-领昱1号资产专项计划”(以下简称“旭辉领寓类REITs一期”)首期发行挂牌仪式在上海证券交易所举行。此次发行的首期产品规模为2.5亿元，为3+2年期，优先A级9000万元，利率5.9%，优先B级6000万元，利率6.5%。投资人为招商银行、中信银行、建信养老保险。

据介绍，此前旭辉领寓类REITs获批30亿元，涉及10-15个项目，其创新在于实行“储架发行”机制，可一次核准、多次发行，不依赖强主体兜底。首期发行底标项目为已实现稳定运营的旭辉领寓旗下柚米国际社区浦江店与浦江国际博乐诗服务公寓，前者面向年轻白领，后者定位高端，出租率分别为97％及85％。此举使得领寓成为租赁市场首家以双产品线作为底层资产获得储架式权益类REITs发行的民企。

旭辉领寓CEO张爱华表示，旭辉领寓在金融运作方面借鉴了美国公寓运营巨头EQR的思路，发行民企首单长租公寓储架式权益类REITs，助力投融管退滚动起来，形成重资产运作的闭环；在重资产布局方面将采取更加市场化的运营管理方式，以优质底层资产为入口，整合产业链资源，带来资产增值。她透露，伴随着REITs的运作和优质重资产项目的增加，未来将会有更多优质资产被装进此REITs当中。二期发行已在筹备之中，而在旭辉领寓的战略规划中，重资产比例也由之前的30%调整到40%-50%，最终与轻资产部分形成1:1的状态。

此外，在资本运作方面，旭辉领寓表示将通过多元化的融资渠道，引进更加低成本的资金：债券融资、股权融资、成立并购基金平台以及与险资合作。