纺服双周报数据谈第6期:旅行箱2018年H1及M7、M8阿里数据解读,本土品牌强势崛起

数据点评 8月限额以上服装鞋帽、针织纺品类增速放缓,阿里全网旅行箱板块M8同比表现下滑:国家统计局数据显示,8月,社会消费品零售总额3.15万亿元,同比+9.0%;限额以上单位商品零售额为1.18万亿元,同比+6.0%;限额以上服装鞋帽、针纺织品类零售额954亿元,同比+7.0%。阿里平台监测数据显示,旅行箱子行业18年H1阿里全网累计销售额为26.31亿元,M7和M8销售额分别为6.55亿元和9.12亿元,较去年同期分别+0.36%和-1.23%。M7、M8增长放缓和下滑或受618提前消费和社零消费增速整体放缓影响。 2018年M8阿里全网旅行箱销售额前10品牌依次为:游乐者(本土/5,878万元)、卡帝乐鳄鱼(本土/4,990万元)、北爱(本土/3,721万元)、90分(本土/2,417万元)、佐斯登(本土/1,786万元)、uldum(本土/1,671万元)、卡缇(本土/1,337万元)、不莱玫(本土/1,304万元)、新秀丽(美国/1,302万元)、美旅(美国/1,291万元)。前8名均被本土品牌占据,线上渠道国货崛起势头强劲,国际品牌仅占末尾两席。

本土旅行箱品牌主打高性价比,平均价格位于200-400元,通过快速放量实现高销售额:①卡帝乐鳄鱼(南极电商旗下品牌)18年H1阿里平台累计销售额为6,629万元,阿里全网市占率为2.52%,销售商品平均件单价为200元。M7和M8阿里平台销售额分别为4,511万元和4,990万元,较去年同期分别+409倍和+52倍。②90分(开润股份旗下品牌)18年H1阿里平台累计销售额为9,536万元,阿里全网市占率3.62%,销售商品平均件单价为369元。M7和M8阿里平台销售额分别为1,871万元和2,417万元,较去年同期分别+42.02%和+36.76%。③佐斯登18年H1阿里平台累计销售额为1.14亿元,阿里全网市占率4.33%,销售商品平均件单价为206元。M7和M8阿里平台销售额分别为1,465万元和1,786万元,较去年同期分别-24.97%和-13.64%。 国际旅行箱品牌普遍定价较高,平均价格在500元以上,阿里平台销售额较去年同期大幅下降:①Rimowa 18年H1阿里平台累计销售额为5,741万元,阿里全网市占率2.18%,销售商品平均件单价为5,080元。M7和M8阿里平台销售额分别为1,099万元和1,158万元,较去年同期分别-44.28%和-47.01%。②新秀丽18年H1阿里平台累计销售额为5,452万元,阿里全网市占率2.07%,销售商品平均件单价为1,621元。M7和M8阿里平台销售额分别为1,025万元和1,302万元,较去年同期分别-53.32%和-44.33%。③美旅18年H1阿里平台累计销售额为4,769万元,阿里全网市占率1.81%,销售商品平均件单价为522元。M7和M8阿里平台销售额分别为906万元和1,291万元,较去年同期分别-32.12%和-32.38%。

投资建议

本土旅行箱品牌遵循满足“80%用户80%需求”的原则,在与主打高端市场的国际品牌&主打中低端的本土杂牌竞争中,不断打造击穿蚂蚁市场的爆品,有望持续提升市占率。建议关注南极电商、开润股份。

风险提示:市场规模天花板不高、国际品牌竞争、新产品推广不及预期。