计算机行业周报:政策暖风频吹,长期继续看好

行业观点:

上周计算机指数上涨5.37%,创业板上涨2.04%。上周板块大幅反弹, 云计算与自主可控相关标的涨幅较大。8 月10 号工信部网站发布《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020 年)》,提出到2020 年,信息消费规模达到6 万亿元,年均增长11%以上,拉动相关领域产出达到15 万亿元。同日发布《推动企业上云实施指南(2018-2020 年)》,鼓励企业采用云计算技术提高效率。政策层面暖风频吹,长期看好板块发展。市场情绪短期波动较大,建议着眼长期布局,建议选择云计算、新零售、信息安全等确定产业趋势的龙头标的。主题主要关注安全可控主题。

云计算是行业长期趋势,落地速度正在加快,重点推荐用友网络、广联达、泛微网络。 信息安全行业下半年受政策推进以及军工订单恢复等影响业绩有望加速释放,目前信息安全标的2018 年预测PE 普遍在三十倍左右水平,进入估值合理区间。重点推荐南洋股份、美亚柏科,重点关注启明星辰、深信服。

新零售领域2017 年并购动作频频,2018 年运营整合有望开启大幕。新零售科技硬件与软件有望受益。2018 年快消品公司和大型电商有望加速铺设无人零售渠道,拉动无人零售设备的增长,尤其是自动售货机市场的增长。重点推荐新北洋,石基信息。

安全可控主题重点关注中孚信息、太极股份。

服务中小企业融资的供应链金融领域建议关注生意宝、航天信息。

细分行业龙头标的:推荐长亮科技、辰安科技,建议关注恒生电子、卫宁健康等。

风险分析:板块业绩不达预期;市场风险偏好下降带来的系统风险。