机械设备行业周报2018年9月第一期:油服设备行业加速回暖,半导体设备景气周期延续

本周机械设备跑赢沪深300指数1.30%,在全部申万指数中表现居前,油服、半导体设备板块表现良好。本周市场低位盘整,成交量萎缩明显。上证综指本周下跌0.84%;深圳成指下跌1.69%,创业板指下跌0.69%。

本周两市总成交量1.29万亿,环比下降5.26%。本周机械设备(申万)指数收报1027.65点,较上周下跌0.41%,跑赢沪深300指数1.30%,在全部申万指数中的表现居前。细分概念领域中,油服、半导体设备板块本周表现相对较好,本周指数涨幅分别为5.53%、3.42%;工程机械、冷链物流、电子设备板块表现较弱,本周分别下跌3.16%、1.71%、1.55%。本周板块内涨幅居前的股票包括金盾股份、新日恒力、神州高铁,跌幅居前的股票包括电光科技、河北宣工、万讯自控。

本周机械行业投资观点:国内油气投资逐步升温,油服设备行业加速回暖;半导体景气周期延续,国产设备迎来历史发展机遇;基建边际改善预期加强,工程机械行业持续复苏。建议关注压裂设备龙头杰瑞股份、石化机械及中石油旗下管网工程龙头中油工程;半导体测试设备龙头长川科技、半导体核心设备龙头北方华创及晶体生长设备领先者晶盛机电;工程机械龙头柳工、徐工机械、三一重工及核心零部件供应商恒立液压。

本周行业重要新闻及公告:1、根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据,2018年8月,行业共计销售各类挖掘机械产品11588台,同比涨幅33.0%。1-8月纳入统计的25家主机制造企业共计销售各类挖掘机械产品142834台,同比涨幅56.2%。2、中大力德9月4日晚间公告,与广东伯朗特签订了行星减速机产品购销合同,总数不低于50000个,合同有效期为2018年9月1日至2019年12月31日。

风险提示:宏观经济大幅下行,产业政策出台不及预期,行业竞争加剧。