金融工程数量化投资月报:8月上游资源行业回升,九月模型对防御类行业谨慎

8月市场周期行业反弹

超配组合收益:石油石化0.47%、煤炭-2.61%、商贸零售-6.88%、纺织服装-10.59%、农林牧渔-8.39%。

低配组合收益:建筑-6.15%、轻工制造-8.38%、机械-7.74%,医药-8.08%、电子元器件-7.89%。 模型近15个月表现 2017年6月模型超配组合4.27%,低配组合4.21%,行业平均4.69%。

7月模型超配组合5.4%,低配组合-2.3%,行业平均1.8%。

8月模型超配组合3.3%,低配组合4.2%,行业平均2.8%。

9月模型超配组合0.7%,低配组合2.2%,行业平均1.3%。

10月模型超配组合3.6%,低配组合-0.5%,行业平均0.3%。

11月模型超配组合-4.8%,低配组合-4.5%,行业平均-3.5%。

12月模型超配组合-1.8%,低配组合-1.3%,行业平均-0.5%。

2018年1月模型超配组合3.8%,低配组合-2.4%,行业平均1.2%。

2月模型超配组合-5.5%,低配组合-0.5%,行业平均-4.3%。

3月模型超配组合0.7%,低配组合-4.8%,行业平均-0.1%。

4月模型超配组合-4.1%,低配组合-3.0%,行业平均-4.0%。

5月模型超配组合0.1%,低配组合-1.2%,行业平均0%。

6月模型超配组合-11.1%,低配组合-9.9%,行业平均-8.7%。

7月模型超配组合3.2%,低配组合-1.4%,行业平均0.5%。

8月模型超配组合-5.60%,低配组合-6.49%,行业平均-6.89%。

2018年9月模型超配/低配组合(中信一级行业)

超配组合:煤炭、房地产、商贸零售、银行、石油石化

低配组合:家电、餐饮旅游、食品饮料、传媒、电子元器件