半导体行业研究:台积首次病毒感染造成停机,影响如四级地震

事件

当晶圆代工市场下半年正处于高阶智能手机,服务器CPU,FPGA, 图形处理器等7/12纳米新产品交接量产出货时期,台积电公告于8/3日傍晚部分机台受到病毒感染,非如外传之遭受骇客攻击,台积公司已经控制此病毒感染范围,同时找到解決方案,受影响机台正逐步恢复生产。受病毒感染的程度因工厂而异,部分工厂在短时间內已恢复正常,其余工厂预计在一天內恢复正常。

评论

我们初估事件应该是电脑整合制造系統受到病毒感染,而将错误的recipe与晶圆资讯传给机台去执行,染毒机台占台积电产能应该不到20%,但其晶圆代工单价高于平均单价的二倍以上,所以占整体销售比高达四成,并已在一日内陆续恢复正常生产,加上台积电可多投入空白抛光硅片生产,来补足任何报废晶圆,我们估计对台积电下半年销售额的影响应不到1%(<30亿台币),对于下半年7/12/16纳米的供货影响应该不到2-3%。台积电当然会承担可能高达数万片的报废7/12/16纳米晶圆,我们估损失达3-5亿台币,占总获利不到1%。当然短暂的生产线停摆,应不至于让三星晶圆代工及格芯(Globalfoundries)有机可乘。

建议关注

中国大陆/台湾重点关注公司:台积电,海思,嘉楠耘智 全球重点关注公司:苹果,超威

风险提示

台积电机台病毒感染状况若超过预期,有可能造成苹果,AMD,海思和高通等芯片大厂的7nm新品批量出货延期。