2018年机械行业周报8月第1期:中国认证服务迅猛增长,1~5月国内IC产业投资增长28%

本周重点推荐组合:锐科激光、亚威股份、华测检测、日机密封、恒立液压、天地科技、中铁工业、上海机电、东方电缆。

本周先进制造技术之激光技术在3D打印的应用:激光技术与自动化控制结合的3D打印已在工业、汽车、航空航天和消费等领域的有较成熟应用。2017年全球增材制造(3D打印)总产值73.4亿美元(+21%),中国市场产值达20.6亿美元(+69.4%),IDC预测2020年全球产值将达289亿美元。

激光产业:全球光纤激光器巨头IPG光电2018H1营收7.7亿美元(+18%);2018Q2营收增速为12%,其中中国区增长17%。华工科技与武昌船舶重工签订战略合作协议,双方将就“智能产线”、“智慧工厂”等激光技术领域及国际贸易领域展开深度合作。我们认为高功率激光器国产化进程加快,国内高功率激光装备在船舶、汽车等领域的应用将促进激光装备快速增长。

检测认证:国家认监委首次发布《中国的服务认证》,2017年中国服务认证机构数量为83家,同比增长113%;全年出具服务认证证书数量达5051份,同比增长230%,发展十分迅猛。我们认为民营龙头企业有望凭借灵活机制、更多的项目经验和网点等巩固行业领先地位、提升市场份额。

半导体设备:2018H1国内集成电路产量同比增长15%,1-5月集成电路产值同比增长14.6%,产业投资额增长28%,集成电路制造业利润同比增长13.6%。我们认为国内集成电路产业景气度延续,目前芯片和关键装备的国产化率较低,预计在2019-2020年为集成电路装备国产化的关键窗口期,优质IC装备供应商将迎来快速增长。

3C自动化:京东方于2018上半年成为全球最大的电视面板供应商,出货量为2584万片。以京东方为代表的国内面板厂商纷纷大力发展面板产业,良品率稳定上升,2018-2020年国内主要LCD和OLED产线投资额分别为3295亿元和2778亿元,设备投资额占比约70%,国内OLED自动化领域将迎来发展机遇。

锂电设备:由于特斯拉Mode3的需求量增加,松下将在2018年底将对特斯拉的21700电池产量增加30%以上。特斯拉今年二季度Mode 3销量快速增长,预计年内实现盈利。特斯拉在上海建设超级工厂,将带动我国高端车型发展,推进锂电产业高端化,我们认为的具备产品力优势的锂电设备、正极、电解液、隔膜供应商将产业高端化趋势中胜出。

煤炭机械:2018年上半年煤企利润总额为1564亿,同比增长18.4%,2018年上半年国内煤矿从1.2万减少为7000处左右。煤炭去落后产能将促进煤价维持较高位,使得煤矿、煤企往先进优质的产能和企业集中。未来煤矿将向大型化、高效化方向发展,国内煤机装备龙头天地科技、郑煤机将持续受益。

本周报告:东方电缆(603606)首次覆盖报告:海上风电建设带动海缆放量,公司进入高速增长新周期。

风险提示:国内固定资产投资放缓,相关政策落地低于预期。