中银国际研究每日速递(零售)

周三(8月1日),两市久违高开,大基建板块延续强势表现,地产股则惨遭杀跌,午后三大股指单边下行,个股涨少跌多。成交量方面,沪市成交1516.93亿元,深市成交1768.26亿元,创业板成交527.26亿元,两市成交3285.19亿元,较昨日同期有所增大。申万行业普遍下跌,仅休闲服务行业上涨,国防军工、房地产等板块领跌。概念板块普遍下跌,上海自贸区、中概股回归等概念指数领涨,房屋租赁、航母概念等板块领跌。盘面上看,市场呈现弱势,个股涨少跌多。上海自贸区板块逆势走强,国改板块少数个股上涨;而基建、半导体、计算机尽数回落;地产股全线杀跌,军工股发挥失常,钢铁、家电、金融、白酒等多板块集体走低。消息方面,国务院同意建立交通运输新业态协同监管部际联席会议制度;财政部称防止国有资产流失是深化国企改革中考虑的重要方面;财政部减税力挺节能汽车,但车船税减免门槛明显提高;央行表示保持流动性合理充裕,更加注重和市场的政策沟通。综合来看,两市小幅高开后震荡回落,午后持续调整至收盘。我们认为,政治局会议虽然释放出稳经济的政策信号,但依然严控房地产投资,投资者做多信心不足,量能持续萎靡。中美贸易、金融去杠杆等因素尚存,股指或维持低位弱势震荡。建议投资者谨慎持仓,可关注国改、科技等板块的优质个股。