电新周报:配额制年内或将出台,风光板块长期发展向好

行情回顾:电气设备板块涨幅好于大盘,新能源汽车仍处于回调中

电气设备板块报收4472.48,上涨2.3%。上证综指报收2873.59,上涨1.57%;深证成指报收9295.93,上涨0.48%;沪深300指数报收3521.23,上涨0.81%;创业板指数报收1594.57,上涨1.01%。子版块方面,电站设备版块上涨1.84%;输变电设备版块上涨2.34%;风电版块上涨2.98%;光伏版块上涨2.12%;核电版块上涨4.6%,涨幅最大;新能源车版块下跌-1.53%,跌幅最大。

投资建议

电气设备上周上涨2.3%,涨幅高于上证综指和沪深300指数,在各行业中涨幅居前。其中风电版块上涨2.98%,连续第三周上涨,光伏板块上涨2.12%,配额制年内或将出台的消息刺激风光板块持续反弹。我们继续推荐风电、新能源车高镍版块、工控子版块,并建议关注光伏龙头企业低位反弹机会。

新能源:本周光伏板块继续反弹,上游硅料价格继续上涨,隆基宣布降价后单多晶需求将出现分化,后续产业链价格反弹带来的阶段性投资机会值得关注。推荐晶盛机电,隆基股份,中环股份,正泰电器。

风电板块继续上涨,前期超跌优质股在新近利好的刺激下持续反弹。我们建议积极配置风电版块,持续重点推荐东方电缆,天顺风能,金风科技。

新能源车:受宁德时代回调影响,板块下跌1.53%。我们继续看好新能源车长周期向上的机会,首选材料端具备高增长潜质的龙头企业,推荐杉杉股份,当升科技,中科电气,星源材质,创新股份。

电力设备:核电板块今年利好频出,核电重启有望年内实现,建议积极关注板块反转机会。工控方面,国内工业自动化企业在成本、定价、分销、细分市场扩展、个性化服务等方面具备灵活性上的比较优势,逐渐在OEM细分领域取得优势,进口替代将带来巨大市场空间,建议关注工控领先公司,推荐信捷电气、汇川技术。

本周组合

东方电缆、天顺风能、晶盛机电、隆基股份、杉杉股份、当升科技、信捷电气

风险提示

行业发展不及预期;政策落地不及预期;市场竞争激烈,导致价格下降。