东北证券金融工程复盘笔记_股票频道

每周复盘:

行业和风格分析 :

就本周情况来看,前300组合中各行业占比最高的为电子元器件(37)、机械(36)、计算机(29)、电力及公用事业(24)、基础化工(24)、通信(14),个股加权涨幅最突出的为轻工制造(20.8%)、商贸零售(12.5%)、通信(12.5%)、有色金属(12.4%)、建筑(11.7%)。,对应行业下跌或涨幅较小,可以推断出行业内个股出现一定分化。

风格上可以看到,等权组合的表现展示出偏中小盘、偏高流动性的风格。与上周风格相比,市值、贝塔、动量、非线性市值、流动性暴露有所降低,BP 和杠杆暴露有所提高,其他风格暴露基本一致。

本周贝塔收益最高,周累计收益为0.817%,杠杆次之,为0.269%,市值第三,为0.243%;流动性、波动率、非线性市值和动量等因子均为负收益。

因子有效性追踪:

我们对市值、贝塔、动量、波动率、非线性市值、BP、流动性、盈利、成长、杠杆等10个风格因子的有效性进行追踪,即计算上周最后一个交易日的风格因子值与下周股票累计收益的Rank IC 值。

与上周相比,成长因子IC 值有所降低;市值、贝塔、动量、波动率、非线性市值、BP、流动性、盈利和杠杆因子IC 值方向相反,且多数绝对值变动也较大。

组合收益追踪:

本周(7.16-7.20)组合收益率0.29%,中证500收益率-0.56%;样本区间组合收益率1.21%,中证500收益率-11.92%。