电气设备与新能源行业周报:新电改走出关键一步发改委力推电力市场化交易“扩容”

上周,2018年7月第3个交易周2018年7月16日到7月20日,本周市场消息方面,世界杯刚刚结束,受疫苗事件影响,市场再次出现“黑天鹅”,整个市场就风波一直不断,连带市场窄幅震荡,最终沪指收2829.27点。除医药生物跌幅第一外,各个板块中有公用事业和非银金融领涨,28个板块分化严重。上证综指微跌0.07%,电气板块上涨0.32%,涨跌幅处于一级行业中上游,表现一般,跑赢大盘0.39个百分点。子行业中上涨幅度较大的是风电设备和储能设备,下跌幅度较大的是电网自动化和工控自动化。

在电力行业方面,有2个消息值得我们重点关注:1,发改委力推电力市场化交易“扩容”电力改革再推进。2,国家能源集团1.5亿吨长协合同将成电煤市场“定盘星”。首先,国家发改委、国家能源局近日联合下发《关于积极推进电力市场化交易进一步完善交易机制的通知》(下称《通知》),力推电力市场化交易。总结起来说,就是我国在一些市场化条件比较好的行业,用户全电量参与交易,具备条件的,同步放开发用电计划和电价,由用户和发电企业自主协商确定供电方式和价格机制,并逐步放开参与跨省跨区交易限制。这可以说是我国把“电”从“特殊商品”变为“普通商品”十分关键的实质性一步,可以想见,必然将对我国未来的电力改革产生极其深远的影响。其次,国家能源集团1.5亿吨长协合同将成电煤市场“定盘星”。综上,随着电力市场化的扩容,市场化交易的改善,省际壁垒的打破。长期来说对优质的发电企业是个利好,而那些拥有园区资源的大的售电企业用户也可拥有更多的自主权。投资者可关注此类优质发电企业以及有资源的售电平台。另一个,电煤价格的稳定,必然对火电企业是个直接的利好。这也是我们之前在周报里反复提及的,今年的火电盈利的改善预期的进一步明确。投资者可继续关注火电龙头。

在新能源领域,有1个消息值得我们关注:国内最大规模电网储能项目投运。7月18日,镇江电网储能电站工程正式并网投运,是国内规模最大的电网储能电站项目。也是我国真正储能商用落地的一大进步。未来投资者可长期关注储能领域的相关平台。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期