汽车与汽车零部件行业:特斯拉上海产能落定,利好特斯拉产业链

投资要点:

1)国家发改委官网4日发布《汽车产业投资管理规定(征求意见稿)》,向社会公开征求意见。此文件旨在规范市场主体投资行为,引导社会资本合理投向,鼓励企业产能合作,防范盲目建设和无序发展。征求意见稿提出,严格控制新增传统燃油汽车产能,积极推动新能源汽车健康有序发展,着力构建智能汽车创新发展体系。鼓励汽车产能利用率低的省份和企业加大资金投入和兼并重组力度。科学规划新能源汽车产业布局,鼓励现有传统燃油汽车企业加大资金投入,调整产品结构,发展新能源汽车产品。支持社会资本和具有较强技术能力的企业投资新能源汽车、智能汽车、节能汽车及关键零部件、先进制造装备、动力电回收利用技术及装备研发和产业化领域。

2)7月10日晚间,上海发布、上海临港官方微信双双宣布,规划年产50万辆纯电动整车的特斯拉超级工厂正式落户上海临港。根据协议,上海市政府和特斯拉将聚焦技术创新、产业发展等领域深化合作交流,上海市政府将积极支持特斯拉在上海设立集研发、制造、销售等功能于一体的特斯拉子公司和电动车研发创新中心,推动创新技术成果转化,加快全球化发展进程。同时,助推上海高端制造业发展,加快建设世界级汽车产业中心,实现合作共赢。A股特斯拉概念板块集体飘红。

3)新能源乘用车市场已经成为各大动力电池企业争夺的主阵地。2018年1-5月全国动力电池实现装机总电量12.67GWh,同比增长248.22%。装机总电量前十动力电池企业合计达10.8GWh,占整体的85%,比去年同期提高6.91%,市场集中度进一步提高。其中,新能源乘用车、新能源客车和新能源专用车分别实现动力电池装机电量达7.12Gwh、4.79Gwh和0.75Gwh。新能源乘用车已经成为动力电池市场的最大装机主体,乘用车领域装机总电量前十动力电池企业合计达6.75Gwh,占整体的95%。1-5月国内新能源汽车产销均完成32.8万辆,比上年同期分别增长122.9%和141.6%。其中,纯电动汽车产销均完成25.0万辆,比上年同期分别增长105.1%和124.7%;插电式混合动力汽车产销分别完成7.9万辆和7.8万辆,比上年同期分别增长207.3%和218.4%细分来看,新能源乘用车在新能源汽车市场上的占比最大,A00级和A0级纯电动车型成为消费市场的主力,占整体市场份额的60%左右,成为了拉动动力电池装机量增长的主力军。

4)近年来,受益于中国汽车消费量的不断增长,中国车载空气净化器市场得到较快的增长,国内空气净化器进出口规模同比扩大。因为PM2.5风波,车内空气质量更是受到空前关注。我国出台《乘用车内空气质量评价指南》对于车内空气净化产品在国内的发展起到了很大推动作用。