量化择时日报:科技股引领市场普涨,创业板大幅反弹上攻

择时日观点:市场今日大幅反弹,但情绪指数反应平平,后市是否能继续上行还有待确认。期权期货共振择时模型指标皆较稳定。RSRS择时模型日频指标值变化不大,但短期观点仍较谨慎,值得投资者注意。

市场运行情况:今日(6月29日)市场整体大幅反弹,风格上中小板继续占优。早盘各大股指纷纷高开后,虽有小幅回调,但在科技股的拉动下,开始全面反弹上攻。创业板指上行动能格外凶猛,早盘结束时已有近3%的涨幅,午盘开始后,市场多头力量不见,创业板指涨幅逾4%,成功站上1600点大关,整个市场仅不足百股飘绿,两市呈现普涨行情。除了大涨的创业板指,白马抱团的上证50与沪深300也分别有2.26%与2.55%的涨幅。行业指数全线飘红,计算机以超5%的涨幅领涨,TMT、消费板块行业普遍强势;而此前几日表现最好的石化石油则成为今日涨幅最小的行业。热门概念板中,去IOE指数涨幅近7%,同时各类科技类概念指数纷纷现身概念指数涨幅榜;表现最糟糕的概念为低价股指数,涨幅仅0.69%。资金方面,沪港通中港股通资金流入1.23亿元;而深港通中港股通资金流入17.19亿元。

RSRS量化择时:目前RSRS择时策略看多中证500与创业板指;对上证综指、沪深300的观点偏谨慎。今日(6月29日)收盘后,跟踪的各宽基指数RSRS择时策略均未发出交易信号,指标值整体变化不大,预计当前的市场走势仍将持续。沪深300指标值继续缓缓上升,而上证综指、创业板指和中证500指标值在今日指数大涨后有小幅下滑。从高频指标来看,大部分指标值仍未好转,持仓比例仍维持在较小水平;高频信号整体依然不见转暖之势,预示接下来市场短期行情仍难有起色,值得投资者注意。综合日频指标来看,我们目前对市场整体观点中性偏谨慎。

市场情绪指数:今日(6月29日)市场情绪综合指数值18,指标值相比上一交易日微幅下滑,预期市场呈现较为谨慎的情绪。细分指标中,普通投资者情绪有所回暖,投资者增速重新上升,A股换手率也小幅上涨,市场交易热情开始缓缓加温。杠杆交易者情绪也有一定程度好转,期指溢价率微升,期权PCR指标虽然仍处高位,但相比前几日已有大幅度的回落,融资增速也开始上行,衍生品市场投资者对后市观点仍谨慎但有所改善。市场运行类指标变化不大,强势股占比仍处冰点,而上涨家数占比与相对强弱指标则微微上升。结合综合指标看来,市场整体情绪目前处于较为谨慎的状态。

期权期货共振择时:今日(6月29日)期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,指标状态稳定;股指期货择时体系保持看多信号,指标状态稳定。

风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。