新三板研究周报:独角兽出走,今年以来发债融资超定增3成

截至上周末(2018.5.28-6.1)新三板挂牌企业达到11,311家,新挂牌企业5家。三板做市指数以871.6点收盘,较上周上涨0.61%。上周5月28日,华强方特公告启动上市辅导,5月30日,汇量科技公告拟将其境外全资子公司Mobvista.Inc在香港联交所上市。华强方特及汇量科技均在股转公司5月3日公布的28家符合全球公认的独角兽划分标准的名单中,是新三板的明星企业。而面对A股及港股持续增强的吸引力,独角兽企业纷纷出走新三板。今年以来,股转发布多项改革政策以提高新三板的流动性以及对优质企业的吸引力,其中“新三板+H股”近期持续升温,目前已有5家企业计划赴港上市。5月28日,股转公司副总经理隋强表示,今年将推进新三板市场精细化分层,同时匹配差异化的制度安排,预计未来将有更多的独角兽企业选择挂牌新三板,新三板也将孵化出更多的独角兽企业。

本周焦点:“新三板+H”持续升温,生物科技类有望率先受益。新三板+H股政策自4月份落地以来,持续升温,目前已有5家新三板公司公告计划赴港上市。新政策有望为新三板留住优质企业,增加流动性。在上市要求方面,原则上新三板公司需在继续遵循股转系统监管要求的同时,亦须并行地满足通常港股上市的要求。例外的是港交所容许对未能通过主板财务资格测试的生物科技公司放宽上市要求,新三板生物科技类公司有望率先受益。

新三板挂牌企业达到 11,311家,新三板成指报收1,034点。截至2018年5月1日,新三板挂牌公司总数11,311家,其中做市转让公司1,278家,集合竞价转让公司10,033家,新挂牌5家。上周三板成指收盘1,034点,下降0.20%,三板做市收盘871.6点,上涨0.61%;上周三板成交总额15.31亿元,其中做市转让成交金额4.59亿元;集合竞价转让成交金额10.72亿元;上周成交新三板股票总体成交均价为3.76元,做市转让成交均价2.97元,集合竞价转让成交均价4.23元。上周成交金额最大的公司分别为九鼎集团、华强方特、成大生物;换手率最高的公司分别为阿忒加、莞银股份、华艺股份。

上周发布定增预案33次,预计募集资金23.46亿元。上周定增实施数量34次;募集资金总额33.80亿元。上周公布定增预案的公司中,预计募集金额最高的是主营业务为旅游资源的开发经营,通过对景区景点的开发,为游客提供旅游服务的综合旅游服务商剑门旅游,预计募资48,000万元。上周实施定增的公司中,募集金额最高的是坐落在西安高新区行政中心提供融资融券、约定式购回、股票质押式回购等创新业务的开源证券,完成募资175,871万元。

公司新闻:上周柯菲平、神杰环保、贝斯达、华强方特4家公司公告进入上市辅导期,美福润公告终止上市辅导;5月28日,华强方特向深圳证监局报送了上市辅导备案材料,正式开始上市辅导;5月30日,汇量科技发布公告称,拟将其境外全资子公司Mobvista.Inc在香港联交所上市。

行业要闻:6月1日,全国股转公司对九鼎集团等11家新三板公司发出年报问询函;同日股转公司发布特定事项协议转让业务暂行办法,明确可办理业务具体情形。