计算机行业周报:工信部发布工业互联网三年行动规划及2018年工作计划

周报摘要:

核心观点

本周计算机板块(申万)上升0.88%,跑赢沪深300指数0.64个百分点,跑赢中小板指数0.40个百分点,跑赢创业板指数0.76个百分点,在所有行业板块(申万)中表现较好。我们认为本周计算机行业由于前期调整较多有所回暖,但近期板块整体继续调整趋势不变。在细分行业方面,我们推荐关注工业互联网、云计算、医疗信息化及金融IT等领域。

工信部发布《工业互联网发展行动计划(2018-2020年)》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》。三年行动规划制定的行动目标是“到2020年底初步建成工业互联网基础设施和产业体系”,并重点强调基础设施能力提升、标识解析体系构建、平台构建、企业上云、核心技术突破等。在三年内,要初步建成适用于工业互联网高可靠、广覆盖、大带宽、可定制的企业外网络基础设施,支持工业企业建设改造工业互联网企业内网;将初步构建工业互联网标识解析体系,建成5个左右标识解析国家顶级节点,标识注册量超过20亿;初步形成各有侧重、协同集聚发展的工业互联网平台体系,遴选10个左右跨行业跨领域平台,培育一批独立经营的企业级平台。还将推动30万家以上工业企业上云,培育超过30万个工业APP。初步建立工业互联网安全保障体系,建立健全安全管理制度机制,全面落实企业内网络安全主体责任,制定设备、平台、数据等至少10 项相关安全标准,同步推进标识解析体系安全建设,显著提升安全态势感知和综合保障能力。具体标的建议关注用友网络(600588.SH)、宝信软件(600845.SH)。

我们重点推荐关注工业互联网、云计算、金融IT及医疗信息化的投资机会。在工业互联网的三年行动规划中,最为具体并且已经有所落地的是企业上云。结合目前云计算行业的快速发展,两个细分领域将相辅相成共同进一步发展。同时腾讯、阿里近期在金融IT及医疗信息化领域参投A股上市公司,这进一步验证了两个细分行业良好的发展前景,其中被参股的公司均是该领域的领先企业,未来也将更有竞争力占据龙头地位。具体标的推荐关注广联达(002410.SZ)、广电运通(002152.SZ)、航天信息(600271.SH)及蓝盾股份(300297.SZ)。

投资策略及组合

本周我们的投资组合取得绝对收益-0.90%,跑输申万计算机指数1.78个百分点,下周我们的组合继续为广联达、广电运通、航天信息和蓝盾股份,权重各为25%。

风险提示

政策推进不及预期;技术发展的不确定性。