量化择时日报:市场延续反弹趋势,情绪指标持续升温

择时日观点:市场今日中小盘表现较佳,市场情绪稳步上升。期权期货共振择时模型部分指标观点谨慎。RSRS日频策略对各指数择时观点则依然皆较为悲观,但高频信号看多观点持续增强,值得投资者注意。

市场运行情况:今日(5月15日)市场整体延续稳步反弹趋势。大小盘风格仍分化,大盘股表现较弱,而中小盘股则强势反弹。大盘指数开盘时大多呈高开低走之势,盘中震荡幅度较大,午后有所拉升,沪深300小幅上涨0.38%,而上证50小幅下跌0.10%;上证综指小幅低走,盘中走势平稳,收盘小涨0.57%。而中证500与创业板指早盘亦呈窄幅震荡下跌趋势,午后则显著上行回升,最终分别收涨0.89%和1.48%。行业指数多数收涨,仅金融类行业和煤炭行业小幅收跌,而计算机、医药和国防军工反弹明显,一扫几日颓势,领涨个行业板块。热门概念板块中,次新股指数、打板指数涨幅领先;而富士康概念指数则涨幅垫底,并未集结市场上涨情绪。资金方面,沪港通中沪股通资金净流入14.81亿元,港股通资金净流出9.44亿元;而深港通中深股通资金净流入21.51亿元,港股通资金净流入0.61亿元。

RSRS量化择时:目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日(5月15日)RSRS策略跟踪的各宽基指数中,上证综指、沪深300和创业板指指标值有所回升,而中证500指标值则小幅下降,持仓情况暂无变化,维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明显,但从各指数指标值的相对变化来看,最近大盘的优势会逐渐减少。今日高频指标多数升高,尤其上证综指和中证500的高频信号目前已经全面看多,短期或有反弹机会。但综合日频指标来看,我们对市场整体观点依然较为谨慎。

市场情绪指数:今日(5月15日)市场情绪综合指数值43,指标值相比上一交易日小幅上升,预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中,普通投资者情绪指标小幅下滑,其中A股换手率指标降幅较大。杠杆投资者情绪指标增减分化,期权PCR指标大幅上升,而期指溢价率和融资余额增速均小幅下降,期权期货市场情绪有所降温。市场运行类指标则继续上行,小幅增加。其中,上涨家数占比指标持续大幅增加,强势股占比亦增幅显著。结合综合指标看来,市场整体情绪的升温趋势较为明显,目前尚属于较为中性的状态。

期权期货共振择时:今日(5月15日)期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,指标整体状态稳定;股指期货择时体系保持看多信号,富实A50指数期货主力合约溢价率变化值突破平仓阈值,状态相对谨慎。

风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。