安信金工黑科技原理揭秘之二:价值中枢理论

经过近1 年的潜心研究,我们初步完成了三个重磅研究成果,分别是周期分析理论、价值中枢理论以及回调比例规律。我们倾向于将其称之为黑科技,并据此开发了一个可独立运行的黑科技小程序。

作为系列报告的第二篇,本报告主要介绍价值中枢理论的基本原理及应用案例。

价值中枢理论认为,如果一条重要的均线在某一个位置曾出现过较长时间、较明显的水平移动现象,意味着市场围绕该位置形成了一个均衡价格,这个点位就是市场交易出来的价值所在。均线水平移动的时间越长、参与的均线越多,这个价值中枢就越有效。价值中枢一旦形成,就会产生2 个作用:先是阻挡或支撑,然后是价格中轴。根据价格围绕价值波动的基本原则,找到价值中枢后对价格运动的轮廓就能了然于胸。

价值中枢理论在运用过程中有三条简要的原则。

1)通常使用100 日、200 日、400 日以及800 日均线走平位置来定义价值中枢,这四条均线构成的均线体系具有神奇的效果,而且具有一定的普适性。只要上述四条均线中的任意一条满足走平现象,就可认为对应位置上存在价值中枢。

2)价值中枢一旦形成,那么通常将见到价格围绕其对称波动的现象。

3)价值中枢本身也会波动,但其波动通常是有规律的,而且通常是对称波动的。

价值中枢理论本身是一个可以单独用来对价格序列进行分析的理论,但是将价值中枢理论与周期分析理论进行结合,可以有效的规避单独使用价值中枢理论时可能依赖于主观判断的缺陷。

反过来,将周期分析理论与价值中枢理论结合,则可解决周期分析理论中双均线系统存在的滞后性的问题,并且可初步估算双均线都没相交情形下趋势正在延续过程中的潜在目标位,以及为短均线已相交但有待确认的情形提供确认依据。

风险提示:根据历史信息及数据构建的模型在市场急剧变化时可能失效。