量化择时日报:市场上攻强劲,情绪颓势渐止

择时日观点:市场今日先跌后涨,情绪下滑之势渐止。期权期货共振择时模型指标状态稳定。RSRS日频策略对各指数择时观点则依然皆较为悲观,但部分指标值有小幅回升,值得投资者注意。

市场运行情况:今日(5月3日)市场欲扬先抑,先跌后涨。大小盘风格再次切换,中小盘股稍占优势。大部分宽基指数早盘第一个小时低开低走,随后便开始有所反弹,午盘开始后上攻力量依然强劲,整个市场上行势头较迅猛;上证50与沪深300分别上涨0.64%与0.78%;中证500上涨0.94%,创业板指凭借电子、计算机等行业的爆发大涨1.40%。行业指数多有上涨,仅银行、医药与国防军工有所下跌;而电子元器件与家电涨幅纷纷逾2%。热门概念板块中,打板指数、次新股指数等概念指数又重新焕发热度,涨幅靠前;而昨日大热的医药概念指数如血液制品指数等纷纷有所回调。资金方面,沪港通中沪股通资金净流入4.80亿元,港股通资金净流入1.06亿元;而深港通中深股通资金净流出0.73亿元,港股通资金净流入8.22亿元。

RSRS量化择时:目前RSRS择时策略对上证综指、沪深300观点、中证500以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日(5月3日)RSRS策略跟踪的各宽基指数中,中小盘指代表中证500与创业板指指标值有小幅降低,而沪深300及上证综指指标值则继续小幅上升,持仓情况暂无变化,维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明显,但从各指数指标值的相对变化来看,最近大盘改善的幅度预计会高于中小盘。今日高频信号中,指标值整体有所上升,但中证500高频信号依然较为谨慎,持仓信号比例有微微上升。总体而言,我们对市场整体观点依然较为谨慎。

市场情绪指数:今日(5月3日)市场情绪综合指数值22,指标值相比昨日基本没变,预期市场呈现中性偏谨慎的情绪。细分指标中,市场运行类指标全部有大小不一的回升,强势股占比上升幅度稍大,而上涨家数占比与相对强弱指标依然处于底部区域;普通投资者相关指标亦小幅上升,A股换手率略涨;杠杆交易者情绪变化不大;期指溢价率微降,但期权PCR指标也继续小幅下滑,期权期货交易者对后市走势的态度仍有回暖趋势。此外,投资者增速、融资余额增速、ETF净赎回力度指标变化皆较微小。结合综合指标看来,市场整体情绪的趋势仍属于中性偏谨慎状态。

期权期货共振择时:今日(5月3日)期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,单指标持续转暖,指标状态稳定;股指期货择时体系保持看多信号,指标值稍有回落,指标状态稳定。