投资建议:近期太保股价因市场风格轮动承压,整体来看,NBV增速略超预期,EV增长略低于预期(预期32.1元/股),展望2018年,公司将坚持转型2.0“以客户需求为导向,坚持保险主业,做精保险专业,提升客户体验”。当前股价对应18年EV仅为0.97X,给予1.2倍PEV估值,目标价41.8元/股,维持“增持”评级。
风险提示:长端利率快速下行、二级市场快速下跌、保障类产品销售不及预期、车险市场竞争持续加剧、寿险代理人增员与留存困难。
首页
微信公众号
证券之星APP
