2018年新能源汽车补贴政策落地,行业发展不确定性降低;新能源乘用车“双积分”已发布,长效机制建立,叠加海外巨头事件催化;中长期看好产业链上游资源巨头以及中游制造龙头的投资机会。风电行业反转开始兑现,有望迎来连续三年的需求高增长,建议全面布局板块标的。光伏制造技术进步加快,国内分布式开启新周期;静待分布式项目规模管理政策落地,看好具备核心竞争力的龙头企业。预计年内有6-8台三代核电机组获批,可关注主题投资机会。电力设备方面建议优选业绩增长确定性强、估值较低的细分龙头;工控下游复苏,建议持续关注白马龙头标的。
本周板块行情:本周电力设备和新能源板块上涨0.18%。风电板块上涨2.85%,锂电池指数上涨1.45%,新能源汽车板块上涨1.41%,二次设备上涨0.40%,核电板块上涨0.07%,发电设备板块上涨0.05%,一次设备下跌0.39%,工控自动化下跌0.49%,光伏板块下跌0.82%。
本周行业重点信息:新能源汽车:四部委公布2016年度中国乘用车企业双积分核算情况表,国内124家企业生产进口2,449万辆,燃料消耗量正积分为1,174.86万分,燃料消耗量负积分为142.99万分,新能源汽车正积分为98.95万分;第306批《道路机动车辆生产企业及产品公告》公示,申报新能源汽车产品的共有102户企业的355个型号。新能源发电:3月15日,海兴、渭南、达拉特光伏发电应用领跑基地2017年竞争优选申报企业信息公示,申报电价区间分别为0.44-0.65、0.48-0.64、0.32-0.47元/kWh;3月16日,泗洪、大同(二期)、寿阳、宝应领跑基地2017年竞争优选申报企业信息公示,申报电价区间分别为0.48-0.66、0.36-0.57、0.44-0.65、0.46-0.66元/kWh;2018年1-2月,风电、太阳能发电量同比增长34.7%、36.0%。
本周公司重点信息:中来股份:2017年年报:营业收入32.43亿,同增133.68%,归母净利润2.59亿,同增56.55%;2018年第一季度业绩预告:归母净利润2,000-3,500万,同比变动-72.57%至-52.00%。胜利精密:2017年年报:营业收入159.13亿元,同增18.08%,归母净利润4.62亿元,同增7.65%;子公司苏州捷力2017年承诺业绩1.69亿元,实际实现数为-1,219.13万元,盈利预测实现率约-7.21%。当升科技:2018年第一季度业绩预告:归母净利润3,500-4,000万元,同增78.21%-103.67%。华友钴业:投资63.7亿元建设年产15万吨锂电动力三元前驱体新材料基地项目。格林美:公司及子公司荆门格林美、格林美钴业及香港凯力克与嘉能可签订战略采购协议,2018-2020年拟采购合计5.28万金吨粗制氢氧化钴。东方精工:全资子公司北京普莱德拟与北汽新能源签署《2018上半年度采购协议》,北汽新能源拟于2018年1-6月向普莱德下发约3.8万台动力电池采购订单,总金额约18.69亿元。蓝海华腾:拟与上海撷珍共同向云威新材增资,公司增资1,000万元,将持有3.3333%的股权;云威新材承诺2018-2020年净利润不低于2,000、4,000、5,000万元。金智科技:与金风科技签订《战略合作框架协议》;控股子公司金智信息中标一批“雪亮工程”项目,累计金额1.84亿元。